CryptoУикенд #113: факты, тренды, аналитика

Отметка $45 000 так и остается непокоренной биткоином — несмотря на несколько попыток штурма и закрепления на этой значимой высоте. Более того, пережитый в минувший уикенд заметный откат существенно усилил позиции прогнозистов медвежьего сценария. Они считают, что биткоин исчерпал потенциал роста, накопленный в ходе осеннего ралли.

Но далеко не все согласны с таким выводом. Так, команда CryptoQuant допускает рывок BTC до $50 000 в ближайшие недели — в случае повышения активности покупателей на рынке.

В противном случае затяжной реальностью может стать коррекция, а первая криптовалюта нащупает дно либо на $40 000, либо ниже этого психологического рубежа.

Тем временем, в декабре заметно улучшилось положение майнеров, поскольку сетевые транзакции достигли максимума с апреля 2021 года. Аналитики обоснованно связывают рост комиссий с высоким спросом на токенизированные коллекции, развернутые на биткоине (ординалы).

Ралли Санты выдыхается?

В начале минувшей недели биткоин торговался у $44 000, но 12 декабря обвалился до $40 680.

Эта отметка стала локальным дном. Новое восхождение BTC начал в среду, достигнув локального пика днем позже на $43 264.

Но в выходные рынок перешел под контроль медведей, к понедельнику продавивших BTC до $41 00.

Сужение диапазона ценовых колебаний говорит о постепенном вступлении биткоина в фазу стагнации. Если она окажется затяжной, риски отката в среднесрочной перспективе усилятся.

При агрессивных продажах BTC нащупает дно только на $37 980 Но это пока самый пессимистичный сценарий.

Техиндикаторы намекают на шанс на отскок. Так, индекс RSI говорит о перепроданности биткоина. При широкой поддержке быков биткоин может преодолеть прессинг на $44 700 и подскочить до $48 000.

Важным ориентир — отметка $43 500. К ней присматриваются трейдеры, заинтересованные в возобновлении экспансии.

Биткоин-сборы на максимуме с апреля 2021 года

Вчера транзакционные комиссии на биткоине достигали $40 — максимума с апреля 2021 года.

По данным BitinfoCharts, сетевые сборы колеблются в диапазоне от $37 до $40. А по данным Mempool, на биткоине более 350 000 неподтвержденных транзакций, что говорит о высоком спросе на отправку средств.

На этом фоне взлетели комиссии. Аналитики связывают рост спроса со стремлением пользователей приобрести токенизированные изображения на блокчейне — ординалы или NFT на биткоине.

Рост сетевых сборов заметно улучшил финансовое положение майнеров, подтверждающих транзакции. По данным Blockchain, доходы майнинг-пулов достигли максимального уровня с ноября 2021 года, когда биткоин совсем недолго торговался в районе $69 000.

Трейдеры начали хеджировать риски

По оценке CryptoQuant, биткоин сохраняет шансы на рывок до $50 000. Но встревоженные инвесторы принялись хеджировать рисков на рынке крипто-опционов.

По данным Deribit Insights, на минувшей неделе после почти 10% отката биткоина хедж-фонды начали переходить на опционы Put (на продажу) с экспирацией в конце декабря и начале января.

15 декабря приобретено 40 000 таких контрактов — несмотря на относительную стабилизацию рынка. Как видим, часть институционалов не исключает новой просадки.

Медвежий разворот произошел несмотря на решение ФРС о сохранении учетной ставки и приближении даты одобрения заявок на спотовые биткоин-ETF в США.

На этом фоне капитал уходит в бычьи Ethereum-опционы. Хедж-фонды сбрасывают BTC и ставят на эфир. Бычьи Call-контракты на ETH ориентируются на март 2024 года. Похоже, их держатели верят во взлет альткоина к будущей весне.

Эфир готовится к рывку?

CEO MN Traiding Михаэль ван де Попе считает, что фаза роста биткоина приближается к финалу. Возможен рывок BTC до $48 000 – $51 000, а затем просадка.

Капитал начнет миграцию в экосистему Ethereum. И эфир может достичь $3 000 – $3 500.

Пока ETH торгуется выше $2 100, и это позитивный сигнал. Ближайшая зона сопротивления — в диапазоне от $2 400 до $2 700.

Спрос на эфир подогреет рост экосистемы Ethereum. По оценке DeFiLlama, DeFi-протоколы на базе ETH аккумулировали цифровые активы на $28,832 млрд. В октябре этот показатель составлял чуть более $22 млрд, а за 2 месяца взлетел на $6 млрд, что помогло эфиру прорваться выше $2К.

Расширение рынка NFT тоже создает условия для роста. Ethereum занимает второе место по количеству NFT-коллекций после биткоина. А комиссии на блокчейне ETH — как и на биткоине — заметно возросли, достигнув $12,9 (по данным BitinfoCharts).

Источники: Messari, CryptoQuant, BitinfoCharts, CryptoSlam, Deribit Insights, Twitter, Mempool, DeFiLlama