Тренды и тенденции современного рынка Fintech и Blockchain

Всем привет! В узких кругах профессионалов знают, что Fintech и Blockchain – это отрасли, которые ускорили рост с началом пандемии коронавируса. Переход бизнеса в онлайн, ограничение свободы передвижения и изоляция —все это вынудило людей искать удаленные варианты удовлетворения существующих потребностей.

Как я могу оплатить счета или взять кредит без посещения банка? Как сократить транзакционные издержки при расширении растущего онлайн-бизнеса? Во что вложить деньги в условиях нестабильной экономики? 

Именно Fintech и Blockchain дают ответы на эти и многие другие вопросы. И доказательством служит статистика роста рынков этих двух взаимосвязанных отраслей.

Fintech

По статистике Ernst & Young в 2020 году около 65% респондентов во всем мире хотя бы раз воспользовались услугами финтех-сервисов. Например, только за минувшие 12 месяцев этот показатель достиг почти 47%. Всего 3 года назад их было вдвое меньше.

Согласно результатам исследования KPMG, глобальные инвестиции в Fintech-индустрию в первом полугодии 2021 года составили $98 млрд. Это M&A, прямые и венчурные инвестиции. А за весь 2020 год в отрасль вложено не более $121 млрд. При этом наблюдается тенденция роста не только числа сделок, но и их среднего бюджета.

Особо заметен всплеск интереса к отрасли венчурных инвесторов: в цифрах это $52,3 млрд за 6 месяцев 2021 года. Интересно, что за весь 2020 год Fintech получил от них всего $22,5 млрд. Естественно, такие «тепличные» условия привели к появлению многочисленных стартапов-единорогов. Только за первое полугодие миллиардерами стали 163 компании!

Лидером по объемам инвестиций предсказуемо остается рынок США, в который вложено $42,1 млрд. Из них $25 млрд — доля венчурных капиталистов. Вспомним только крупнейшие сделки:

• Robinhood — $3,4 млрд;
• Stripe — $600 млн;
• Better, Daily Pay, Service Titan — по $500 млн.

Европа, Ближний Восток и Африка тоже активно инвестируют в отрасль. Если за весь 2020 год эти регионы вложили всего $26 млрд, то в первом полугодии 2021 года инвестировано более $39 млрд. Из них $15 млрд – венчурные средства. 

Лидером в Европе выступает Великобритания — около $25 млрд. Максимальный вклад в эту сумму внесла сделка по слиянию и поглощению компании Refinitiv — $14,8 млрд. 

Активно растет сектор Fintech в Швеции: здесь состоялось приобретение Itiviti за $2,6 млрд компанией Broadridge FS. Солидным ростом отметилась Германия – $2,5 млрд, а также Франции с $2 млрд.

В Азиатско-Тихоокеанском регионе по масштабам инвестиций лидируют Индия ($2 млрд), Китай $1,3 млрд) и Австралия (около $1 млрд).

Максимум внимания инвесторов, по мнению аналитиков KPMG, сегодня приковано к платежам, различным моделям банкинга и решениям для финансирования на основе доходов.

Blockchain

С не меньшей скоростью растет и глобальный рынок блокчейн-технологий. Аналитики Fortune Business Insights считают, что к 2025 году он достигнет $21 млрд со средним показателем CAGR в 38,4%. 

Эксперты отмечают — значительное влияние на темпы развития рынка оказывает приход крупных компаний. Хотя количество M&A блокчейн-стартапов постепенно уменьшается. Это указывает на переход от практики покупки новых технологий вместе с их разработчиком к стратегии создания собственных решений. 

Сегодня разработки корпоративных блокчейн-решений ведут IBM, Oracle, Deloitte, Microsoft, Altoros, Linux Foundation и др. В конце мая Ernst&Young заявила о направлении $100 млн в изучение и разработку блокчейн-технологий.

В IDC подсчитали, что в 2020 году более 25% инвестиций в блокчейн-отрасли привлекли продукты для банковского сектора. Ожидается, что в ближайшие 5 лет показатель CAGR здесь составит не менее 45%. Почти столько же инвестиций получила и производственная сфера применения блокчейн. Причем среднегодовые темпы роста прогнозируются еще выше – около 50%. В IDC также отметили, что более 2/3 рынка приходится на разнообразные IT- и бизнес-сервисы.

Как следует из отчета Cointelegraph Consulting, пандемия привела к снижению венчурных инвестиций на 13%. Тем не менее, только DeFi-сегмент привлек более $20 млрд от 200 венчурных и хедж-фондов. Аналитики отмечают, что в ближайшие 10 лет будет фиксироваться стабильный рост венчурного капитала в блокчейн-проекты — все благодаря их высокой ликвидности. Но уже сегодня это позволяет получать кратную прибыль — в отличие от традиционного класса активов, где ее приходиться ждать по 5-10 лет, а размер не превышает 10-20%.

В PwC прогнозируют, что к 2030 году использование блокчейн-технологий добавит $1,7 трлн к росту мировой экономики. Аналитики считают, что наибольший эффект от их внедрения получат такие отрасли как здравоохранение, образование и государственное управление.

Перспективные тренды роста индустрии

В ближайшие годы следует ожидать дальнейшей интеграции отраслей Fintech и Blockchain в глобальную экономику — начиная с розничной торговли и заканчивая банковскими услугами. 

Какие направления имеют максимальный потенциал роста? Предлагаю посмотреть на самые перспективные — по каждой из отраслей.

Fintech

Итак, в Fintech эксперты Digital Horizon выделяют такие ключевые аспекты развития рынка:

На первом месте — Embedded Finance

Еще в 2018 году исследование Oracle показало, что 69% пользователей предпочитают получать финансовые услуги, не выходя из дома — без необходимости визита в отделение банка или установки дополнительных приложений, прямо из онлайн-сервиса или маркетплейса. 

Инструменты, предлагаемые Fintech-компаниями, сразу интегрируют в сайт продавца или поставщика услуг платежные, кредитные, страховые, инвестиционные сервисы. Все это происходит без нудного заполнения различных анкет и бесконечных собеседований с сотрудниками банка.

Драйверами в этой области выступают такие компании, как Bsuranse, Stripe, Starling и др. Сегодня активно внедряют их разработки в свой бизнес Amazon и Uber. Этот тренд стал логическим развитием концепции BaaS: ее суть заключается в возможности для любого бизнеса получить и предоставить клиентам весь спектр банковских услуг.

На втором месте — сбор и анализ данных в режиме реального времени

Потребители ждут от поставщиков финансовых услуг не только самостоятельного выявления и блокировки подозрительных транзакций по их счетам. Оценить финансовые потоки клиента и автоматически предложить удобный кредитный продукт — вот одно из ключевых направлений в сфере финтех. И тут требуется совершенствование и разработка новых алгоритмов функционирования Big Data и AI.

В McKinsey еще в 2017 году подсчитали, что 78% крупнейших банков США используют элементы Big Data для поиска и привлечения новых клиентов, предоставления качественной коммуникации и повышения лояльности. Исследование Gartner показало — треть банков мира активно инвестируют в развитие именно этого направления Fintech.

Не менее важной частью совершенствования Big Data являются механизмы Open Banking, позволяющие стартапам беспрепятственно получать различную информацию из государственных реестров и баз данных крупных игроков рынка. Такой подход позволит молодым компаниям проще и быстрее реализовывать свои идеи, составляя конкуренцию традиционным финансовым институтам.

Например, один из вариантов применения Big Data и Open Banking — разработка ПО, отслеживающего доходы и расходы клиента в реальном времени, а также выдающего рекомендаций по выгодным вариантам их оптимизации. В итоге пользователю зарплата будет поступать в один банк, храниться в другом учреждении. При этом рассчитываться он будет картой третьего банка, предлагающего самый высокий кешбэк.

Банки, использующие такие технологии, получат возможность разработки уникальных для каждого клиента сервисов, созданных с учетом его индивидуальных потребностей и личных финансовых возможностей.

На третьем месте — развитие платежной среды

Тут речь идет о создании и совершенствовании понятных, удобных, быстрых и безопасных цифровых услуг, работающих в рамках эффективной инфраструктуры. 

Рост количества онлайн-платежей поставил перед бизнесом, прописавшимся в интернете, вопрос о снижении стоимости транзакций. Поэтому в ближайшем будущем активно будут развиваться альтернативы традиционным платежным системам — практика использования QR-кодов, криптовалют, электронных кошельков, мобильных платежей.

Примерно так выглядит перечень основных вопросов, решением которых займется Fintech в ближайшем будущем:

• борьба с падением маржинальности платежного бизнеса;
• удешевление платежных услуг за счет снижения комиссий и других затрат;
• обеспечение простоты, качества и технологичности платежных сервисов, их прозрачности;
• легкость переключения между различными поставщиками услуг;
• создание принципиально новых платежных сервисов.

На четвертом месте — RegTech

Государственные регуляторы и финансовые операторы все активнее ужесточают требования к поставщикам Fintech-услуг. Этих правил так много и они меняются так часто, что бизнес просто не успевает их анализировать и приводить свои процессы в соответствие с новыми установками. Вот и приходится нанимать дорогостоящих юристов или же выплачивать огромные штрафы.

Уместно вспомнить интересный пример. Если распечатать все правила и предписания, регулирующие сферу финансов в 2018 году, а затем сложить эти бумаги в одну стопку, то по высоте она сравнялась бы с Эйфелевой башней. Точно такая же стопа из правил и предписаний, действующих в 2020 году, превысила бы ее в… 3 раза. При этом сегодня никто не может быть полностью уверен в том, что его бизнес-процесс полностью соответствует всем требованиям.

Именно в этой связи возникает необходимость в технологиях RegTech. Они помогают отслеживать выполнение всех законодательных норм и предписаний при идентификации клиента, обработке и защите конфиденциальной информации, анализе рисков и поиске решения в спорных ситуациях.

Blockchain

Что касается перспективных направлений развития блокчейн-технологий, то, по мнению экспертов Forbes, наиболее привлекательны для инвесторов следующие тренды:

Во-первых, логистика

Отслеживание цепочки поставок в реальном режиме времени, с защищенной и доверенной информацией о каждом промежуточном этапе. Вот, что сегодня актуально — как никогда. 

Например, блокчейн позволяет с легкостью проследить соблюдение всех условий транспортировки и хранения при доставке вакцин. Более того, это может сделать не только государство или медицинское учреждение, но и сам пациент.

В более широком бизнес-смысле интеграция с AI позволяет заранее прогнозировать спрос на любые группы товаров и подбирать оптимальные пути их доставки до конечного потребителя. 

Сегодня лидером в разработке решений для этой сферы применения блокчейна остается IBM. Сегодня гигант ведет переговоры по сотрудничеству с несколькими крупнейшими фармкомпаниями. Это необходимо для участия в запуске пилотного проекта по логистике медицинских поставок.

Во-вторых, корпоративные блокчейны

В прессе часто упоминается понятие «блокчейн» в связке с такими словами как «общедоступный» или «децентрализованный». Да, это справедливо для публичных реестров. 

Но в последние годы толчок в развитии получили именно корпоративные блокчейны, что подразумевает контроль над ними всего одного владельца. Как правило, это компания, предоставляющая услуги типа Blockchain-as-a-Service, или же фирменная блокчейн-платформа, разработанная исключительно под собственные нужды. Таким путем пошли Oracle, IBM, Wallmart и другие крупные игроки рынка финансовых услуг.

В Gartner заявили, что в 2020 году на стадию полноценного внедрения блокчейна в собственные бизнес-процессы перешли 14% корпоративных игроков. Годом ранее этот показатель составлял всего 5%. Основными потребителями новаций аналитики называют сферы здравоохранения, различных услуг и производства. Активно внедряют корпоративные блокчейн-решения компании-члены консорциумов Hyperledger и B3i. Основные усилия в этом направлении будут сосредоточены в следующих сегментах:

• упрощение запуска и присоединения к сети блокчейн;
• решение проблем масштабирования существующих продуктов и их оптимизация;
• передача активов из одного корпоративного блокчейна в другой при проведении сделок.

В-третьих — NFT

Развитие рынка NFT продолжится и в ближайшие годы. Да, у многих на слуху лишь многомиллионные сделки по покупке коллекционерами предметов цифрового искусства. Но в реальности области использования технологии намного шире. 

Например, NFT в роли подтверждения прав собственности на землю или авто. Сегодня этот процесс занимает довольно много времени: его приходится тратить на мониторинг многочисленных реестров. С помощью NFT можно получить список предыдущих владельцев в считанные минуты или секунды.

Только в первом полугодии 2021 года этот рынок вырос на 18 200% — с $13,7 млн за аналогичный период прошлого года до $2,5 млрд сегодня. Конечно, подавляющий вклад в этот взлет внес NFT-бум в мире цифрового искусства. Следует ожидать дальнейшей интеграции инновационной технологии в сферу онлайн-игр, документооборота, идентификации личности.

В четвертых — стейблкоины и CBDC

Волатильность криптовалют — вот одно из самых значительных препятствий на пути к регулярному использованию их бизнесом. Разработка и внедрение новых проектов стейблкоинов, избавленных от недостатков существующих, остается важной задачей блокчейн-индустрии. 

CBDC — как один из вариантов реализации стейблкоинов — сегодня усиленно изучается большинством финансовых регуляторов стран мира. Государство, не желая проблем с нестабильными криптовалютами, прекрасно понимает — их внедрение в финансовую систему лишь вопрос времени. Вот и создание стабильной национальной цифровой валюты — как вариант, позволяющий возглавить этот процесс — выглядит наиболее приемлемым. Поэтому работы по изучению CBDC, их влияния на национальную экономику, поиск и устранение возможных проблем при их обороте, получают всестороннюю поддержку всей мощи госаппарата.

Шансы на то, что страны пойдут по пути Сальвадора, минимальны. Правительства скорее выберут путь Китая и будут жестко ограничивать использование любых криптоактивов на своих территориях. Как и оказание услуг по работе с ними. Естественно, продвигая взамен собственные CBDC — как единственную альтернативу.

Заключение

В завершение обзора перспектив развития рынков Fintech и Blockchain хочу отметить — приведенные примеры не являются какой-то догмой и указанием к действию. Инновационные технологии всегда готовы преподнести сюрпризы своим сторонникам. 

Предсказать пути развития в этих областях гораздо сложнее, чем угадать прогноз погоды на месяц вперед. Однако изучение текущей ситуации на рынке и ее постоянный анализ позволяют сделать вывод о наиболее вероятном развитии событий в ближайшей перспективе.

Автор: Business development manager Garantex Рычагов Владислав