Токены: определение, виды и способы применения

За последнее десятилетие экосистема криптотехнологий значительно разрослась, создав внутри себя иерархию разноплановых инструментов. Токен — один из них. Это важный элемент системы, и он находит широкое применение в инвестировании, игровой индустрии, децентрализованных приложениях.

Однако токен нельзя идентифицировать с криптовалютой, так как между ними есть ряд фундаментальных отличий. Рассмотрим, какие токены существуют и чем они отличается от монет.

Что такое токен, в чем его главные отличия от криптовалюты?

Токен (token, англ.) представляет собой своеобразный цифровой сертификат, указывающий на определенные обязательства компании-создателя. По сути, каждый владелец токена получает аналог акций или билет — но только в электронном формате.

Справедливо весьма популярное сравнение — билет в метро. За фиатные средства можно купить билет на подземку в одну или сразу в две стороны, но им нельзя воспользоваться для проезда в поезде. Иными словами, token действуют только на определенной площадке или в конкретной экосистеме.

В целом, применение токенов возможно в следующих случаях:

• покупка определенных услуг/товаров/сервисов;
• приобретение игровых предметов в конкретной системе;
• получение вознаграждения за определенные действия на начальном этапе проекта;
• обретение статуса акционера с возможностью получения прибыли от доли в компании.

Главным отличием токенов от криптовалютных монет является отсутствие блокчейна. Это значит, что создание tokens происходит на уже существующих сетях. Чаще всего создают стейблкоины на блокчейне эфириума. Почему? Потому, что именно эта криптографическая система предлагает использование смарт-контрактов.

Конечно же, токены не могут заменить традиционные деньги, ведь по определению не являются их цифровым аналогом — в отличие от крипты.

Виды токенов

Существует немало разновидностей токенов, создаваемых исключительно под определенные цели. Рассмотрим часто используемые виды и их способы применения.

Стейблкоины

Представляют собой коины со стоимостью, привязанной к стабильному фиатному активу, материальным ресурсам или другой крипте. Чаще всего стейблкоины привязаны к американскому доллару. Такие активы предлагают пользователям стабильные криптовалюты, которые можно использовать для сохранения капитала. Сейчас одним из популярных токенов с привязкой к доллару является Tether. Главная цель его создания — потребность рынка в стабильном и прозрачном активе в волатильных условиях криптомира.

Для приобретения любого стейблкоина необходимо выбрать подходящую площадку, где представлены  и торгуются такие активы. Также можно воспользоваться онлайн-обменником или биржей р2р. Для хранения актива следует создать криптокошелек.

Платежные

Такие токены создают исключительно для проведения платежей без привлечения третьих лиц. С их помощью можно оплатить комиссию за проведение транзакции, купить или продать какой-либо актив. Этот вид token не подразумевает наличие иных функций. Купить их можно на биржах, в обменниках или у других владельцев — без участия третьих лиц.

NFT

Каждый невзаимозаменяемый токен — уникальный объект в криптографическом мире. Его нельзя подделать или заменить другим NFT, поскольку к нему привязана определенная цифровая или реальная ценность посредством смарт-контрактов. Кроме этого, владелец нфт может получить доступ к некоторым мероприятиям или стать членом закрытого клуба. Одним из самых известных NFT остается коллекция Crypto Punks.

Как стать держателем нфт? Этот токен можно приобрести на специализированных платформах. Например, на OpenSea, Rarible, SuperRare, Foundation.

Utility Token

Утилитарный токен предоставляет владельцу возможность получить доступ к некоторым услугам и продуктам выпустившей токен компании. Их эмиссию проводят при необходимости обеспечить хорошие первичные продажи. Владельцы таких токенов могут рассчитывать на преимущества в виде скидок или на право посещения неких запланированных событий.

Например, известный токен ApeCoin служит входным билетом в экосистему «яхт-клуба» Bored Ape. Его владельцы могут управлять проектом путем голосования и иметь доступ к другим функциям.

Government token

С помощью токенов управления поддерживается работоспособность протокола и новой экосистемы в целом. Каждый владелец GT помогает проекту принимать решения о дальнейшем пути развития или участвует в обсуждении целесообразности внедрения новых функций.

В зависимости от количества токенов, голос их владельца имеет больше или меньше влияния. На таком принципе построены децентрализованные автономные организации DAO. Наиболее известными токенами управления считаются CAKE, BSW, DXD.

Security Token

Приобретение таких токенов позволяет их держателям стать полноправными собственниками доли в реальной компании. Можно сказать, что они выступают в роли электронной версии акций или облигаций. Но если транзакции традиционных ценных бумаг не видны каждому пользователю, то информация о крипто-операциях сохраняется в блокчейне навсегда.

Например, сегодня в венчурном фонде Blockchain Capital можно купить секьюрити-токен BCAP, а в компании Exodus Movement — цифровую акцию EXOD.

Wrapped token

В каждом блокчейне существует свой нативный токен, функционирующий исключительно в одной сети. Его нельзя пересылать в блокчейны другого типа, что вызывает определенные трудности. Именно для решения этой проблемы созданы «обернутые» токены, способные работать в нужной их владельцу сети.

Например, токен SOL можно «обернуть» в WSOL и использовать его в сети Ethereum.

Обернутые токены выпускаются под залог исходного актива — т. е. каждая единица WP обеспечена единицей оригинала. Во время обмена происходит перемещение монеты в специальное хранилище и создание обернутого токена при помощи смарт-контракта. При обратной операции сжигается столько единиц WP, сколько требуется для обмена.

Liquidity Pool

Такие токены циркулируют на платформах децентрализованных финансов DEX. Их получают участники пула ликвидности за внесение личных средств. Говоря простым языком, они служат доказательством нашего участия в конкретном процессе. Чтобы получать больше токенов LP, необходимо вносить большую сумму. При росте пула увеличивается и стоимость токена.

Эти токены применяются в приложениях DAO, в открытых лендинговых протоколах, децентрализованных мостах или протоколах страхования. Соответственно, пользователь может получить LP-токены в процессе взаимодействия с соответствующими платформами.

Exchange Token

А это так называемый биржевый токен. Его выпускают биржи для погашения транзакционных издержек. В некоторых случаях такие активы могут перейти в разряд токенов управления — их владельцы получают возможность голосовать при принятии решений по поводу работы площадки.

Однако главная цель создания ET — повышение ликвидности биржи, стимулирование активности и поощрение пользователей за взаимодействие с платформой. Одним из ярких представителей биржевых токенов является Binance USD. Стать владельцем актива можно путем его приобретения на бирже.

Заключение

Как видим, каждый из токенов имеет совершенно разное (а, порой, и уникальное) значение и может быть использован для множественных направлений. С помощью tokens пользователь получает право собственности в компании, становится владельцем уникального контента или участвует в развитии перспективного проекта.

На токенах можно зарабатывать. Например, купив ценный NFT, его владелец через некоторое время сможет продать этот актив по более высокой стоимости. Кроме того, можно получать доход от вложения средств в пулы ликвидности — например, в LP-токенах. Если же стать участником перспективного проекта, который только начинает развиваться, в будущем можно рассчитывать на доход от продажи существенно выросших в цене активов. Иногда это происходит даже без крупных вложений, ведь многие площадки на начальном этапе развития предлагают токены совершенно бесплатно.