Стейблкоин USDT: что это такое и чем он обеспечен

Уже на старте развития крипторынка стало ясно — чтобы обеспечить нормальный ход торгов, требуется инструмент, являющийся эквивалентом фиата. Первопроходцами в этой сфере стала Omni Foundation. Эта организация разработала дополнение к сети Bitcoin и выпустила RealCoin. Он и стал первым stablecoin. Чуть позже эту «стабильную монету» переименовали в Tether (Тезер).

Зачем создан этот класс активов? Как работает Tether? Чем подкреплен USDT? Эти и другие интересные нюансы мы сегодня рассмотрим в нашем новом материале.

Что такое USDT простыми словами?

USDT — это криптовалюта, использующая блокчейн Bitcoin для проведения транзакций. Создана в октябре 2014 года в качестве более стабильной альтернативы биткоину. Изначально этот актив носил название RealCoin, а в конце 2014 его переименовали в Tether.

Первое время монета была привязана только к одному фиату — доллару. Затем разработчики предложили активы, привязанные к другим фиатным валютам:

• EURT (евро);
• CNHT (китайский юань);
• GBPT (британский фунт стерлинга);
• MXNT (мексиканское песо).

Для каждой валюты создан идентичный по названию токен (монета), но с приставкой «T» в конце: USDT, EURT, GBPT и т. д. По понятным причинам самым популярным стал токен с привязкой к американскому доллару. Поэтому криптовалюту Tether чаще всего называют USDT или криптодоллар — для большинства трейдеров эти слова давно стали синонимами.

Монеты выпускаются компанией Tether Limited, принадлежащей криптобирже Bitfinex. По словам создателей, каждый токен подкреплен реальным резервом на счетах фирмы. А это подразумевает следующее: если в оборот запущен  1 млн монет, то на счетах компании лежит 1 млн фиатной валюты.

Что означает «стейблкоин USDT» и чем он обеспечен?

Поскольку Tether привязан к фиатным валютам, его называют стейблкоином — «стабильной монетой». От других криптовалют он отличается фиксированной ценой, жестко привязанной к стоимости реального актива.

Если говорить совсем простыми словами, стейблкоин обеспечен реальными деньгами. Компания Tether получает на свой счет финансовые средства от физических и юридических лиц, создавая или «штампуя» такое же количество USDT. Когда поступает запрос о погашении стейблкоинов — она уничтожает нужное количество монет.

Каждый токен USDT связан с 1 USD. Стоимость криптовалюты сохраняется на одном уровне и всегда равна 1 USD — с небольшими отклонениями. Благодаря такой модели Tether не подвержен резким ценовым колебаниям. Хотя есть исключения. Чаще всего разница в цене составляет пару десятых процента. В случае серьезных скачков на крипторынке можно ожидать более сильной просадки или роста этого интересного и полезного актива. Например, в момент появления USDT стоил $0.57, а максимальный показатель составлял $1.32.

Важно понимать, что Tether — это не доллар. Он не заменяет реальные деньги и не считается средством совершения платежей. Его создавали для одной конкретной цели — для упрощения торговли электронными валютами.

Имея весомые отличия от других криптовалют, стейблкоин USDT считается надежным средством сохранения активов в период экономической нестабильности. Tether предоставляет все плюсы токенизированных валют. В том числе, безопасность, анонимность, минимальные комиссии. Все это существенно защищает держателей от проблемы волатильности. К тому же криптовалютой USDT можно торговать на биржах.

Аналитики не раз обвиняли компанию в том, что Tether не обеспечен в достаточной мере. То есть, в том, что количество выпущенных токенов несколько больше, чем реальных долларов на счетах эмитента. Но компания доказывала обратное, демонстрируя результаты аудиторских проверок.

Так было до 2018 года, пока на Tether Limited не подали в суд. В 2019 году создатели USDT изменили прежнюю позицию. Отныне под «обеспечением Tether» подразумевается не только реальный доллар, но и займы, выданные партнерами. Со слов руководителей, USDT обеспечен реальными запасами доллара (или его эквивалентом) примерно на 2/3.

Как работает Tether?

Tether создан на базе протокола Omni Layer с открытым source-кодом. С выпущенными токенами можно осуществлять следующие операции:

• продажа;
• покупка любой крипты;
• хранение в любом кошельке, который поддерживает Omni Layer.

Чем Tether отличается от иных криптовалют? Отсутствием собственного blockchain. Блоков транзакций нет, а обеспечивается он запасами фиата. Для реализации монет USDT используют сторонние децентрализованные системы.

Tether не подходит для инвестиций, его чаще используют для хранения денег. Схема эмиссии USDT очень проста. Допустим, инвестор хочет торговать на криптобирже, но у него есть только реальные доллары. Поэтому он выполняет следующие действия:

• открывает счет в фирме Tether;
• заводит деньги на депозит;
• получает USDT от компании в аналогичном количестве (1 доллар = 1 USDT);

После этого ему доступны все операции на бирже. В любой момент инвестор может вывести криптовалюту с торговой площадки и трансформировать ее обратно в фиат. Для этого нужно перевести ее на счет фирмы, которая выкупит виртуальные «стабильные монеты» за реальные доллары.

Стоит также учитывать, что в работе крипты применяют три разных алгоритма:

• Proof of Solvency — доказывает платежеспособность криптовалюты;
• Proof of Work — подтверждает ее работоспособность;
• Proof of Stake — демонстрирует наличие доли.

Tether использует последний вариант, чтобы показать всем, что средства реально зарезервированы. По сравнению с другими правилами этот алгоритм имеет ряд преимуществ.

• Во-первых, каждый юзер может пользоваться специальными инструментами, чтобы анализировать USDT непосредственно в blockchain. Так можно отслеживать, сколько в действительности выпущено монет.
• Во-вторых, токены подкреплены реальными долларами. О резервах регулярно сообщают аудиторы, выкладывая соответствующую информацию в сеть.

В 2018 году компания Tether решила привязать часть эмиссии к быстро развивающейся тогда платформе Ethereum. Так появились токены ERC-20. В результате юзеры получили доступ к приложениям, а также возможность использовать USDT для работы со smart-контрактами. В дальнейшем компания использовала другие blockchain: EOS, Tron, Solana и др.

Плюсы USDT

Преимуществ у токенов Tether немало:

1. Прозрачные расчеты. Все данные о средствах на счетах компании и их соответствие количеству Tether постоянно обновляются и выкладываются в сеть.
2. Мгновенные транзакции. USDT можно продавать и покупать гораздо быстрее, чем реальные доллары США. Особенно, если пользователи живут в разных уголках мира.
3. Низкая волатильность. По сравнению со стоимостью биткоина курс Tether практически не скачет: расхождения составляют десятые доли процента.
4. Устойчивость. USDT обеспечен долларом США — а это пока самая популярная фиатная валюта в мире.
5. Минимальная комиссия. Можно проводить транзакции с пользователями из разных стран за скромный процент.
6. Разные блокчейны. Tether можно переводить на любые кошельки, поддерживающие эту криптовалюту. Так передавать деньги намного проще, чем реальный доллар.
7. Защита от взлома. Токены получили надежную защиту от вредоносных blockchain-технологий.
8. Анонимность. Пользователи не рискуют персональными данными при проведении транзакций с USDT.
9. Популярность. Tether используют многие криптотрейдеры. Также в интернете есть немало криптоплатформ, принимающих USDT как платежную единицу.
10. Необязательное открытие счета. Тезер можно приобрести на биржах. Чтобы купить или продать токены, открывать счет в банке необязательно.

USDT считается отличным вариантом для фиксации прибыли. При выведении профита в крипте всегда есть риски потерять часть денег из-за просадки курса. Но потерь можно избежать, обменяв полученные токены на Tether, ведь он демонстрирует минимальные колебания.

Минусы Tether

Главный недостаток Tether — риски, связанные с проблемами резервирования. В сети опубликованы данные о том, что компания обеспечивает только 70-75% созданных монет. А в документации и вовсе написано, что фирма не считает свои токены платежным инструментом. Проще говоря, она не обязана менять монеты на доллары и не гарантирует, что другие платформы обменяют эту крипту на другую валюту.

Второй минус — периодические серьезные колебания. Они случаются редко, а большую часть времени USDT равен примерно 1 доллару, но крупным инвесторам стоит учитывать этот нюанс. Если стейблкоин по каким-то причинам лишится обеспечения — можно понести крупные убытки. Но это лишь теоретические риски, поскольку сейчас популярность Tether очень высокая.

Некоторые юзеры минусом считают то, что USDT нельзя майнить. Сюда же можно добавить неполную анонимность.

Виды USDT и их особенности

Изначально Tether выпустили на блокчейне биткоина. По мере роста популярности криптовалюты ее запустили на других блокчейнах. На текущий момент различают следующие виды USDT:

• OMNI — в блокчейне биткоина;
• ERC20 — в блокчейне Ethereum;
• TRC20 — в блокчейне Tron.

Кроме того, эта «стабильная монета» также выпущена на Tether Gold, Algorand, EOS. Только здесь ее цена привязана к золоту. Каждый вид USDT обращается лишь в рамках конкретного блокчейна. Поэтому отправлять крипту из одной сети в другую нежелательно.

Tether в разных сетях равнозначен, отличия только в протоколах его выпуска, размере комиссии и времени, за которое совершается транзакция. Перед проведением операций желательно внимательно ознакомиться с регламентом транзакций, чтобы избежать трудностей и недоразумений.

Осуществляя транзакции Tether, следите за тем, чтобы совпадала используемая при переводе сеть. Если решите отправить валюту в ERC20, прописав реквизиты криптокошелька сети TRC20 или OMNI — велик шанс лишиться активов. Совершая операции с ERC20, желательно применять только кошельки, поддерживающие Ethereum. То же самое касается токенов TRC20, для покупки и продажи которых необходимо использовать только кошелек Tron.

Все USDT-счета легко идентифицируются по формату адреса. Монеты TRC20 имеют адрес, начинающийся с ‘Tx’. У токенов ERC20 он стартует с ‘0x’, у OMNI – с ‘1’, ‘3’ или ‘bc1’.

Как и где используется Tether?

Тезер используют для покупки биткоинов и альткоинов (альтернативных видов криптовалюты) на биржах. Кроме того, его выводят с бирж на любой совместимый кошелек, доплачивая небольшую комиссию. Можно приобрести токены USDT и через проект Tether.to, поддерживающий переводы в долларах на банковский счет.

Используют данную криптовалюту для совершения транзакций на конкретных online-ресурсах. Обычно переводят средства либо между пользователями, либо между разными биржами. Более того, именно Tether выручает, когда необходимо купить крипту на сервисах, которые не принимают фиатные деньги. То есть, за монеты USDT можно приобрести любую криптовалюту, что очень актуально при инвестировании.

Где хранить Тезер?

Место хранения монет USDT выбирается с учетом блокчейна, на котором они реализованы. Обычно хватает стандартных инструментов, но рассмотрим подробнее несколько примеров.

Токены USDT на блокчейне Ethereum хранят на мультивалютных кошельках (Exodus, Trust Wallet) и аппаратных кошельках (TREZOR, Ledger). Также подойдет популярный плагин в браузере — MetaMask.

Токены Тезер на блокчейне TRON хранят на любом кошельке. Выбрать можно из перечня, размещенного на сайте этой крипты. Есть еще вариант получения кошельков от создателей Тезера.

Выбирая кошелек, отталкивайтесь от его безопасности и репутации. И обязательно учитывайте сети, в которых собираетесь держать монеты. Самой надежной связкой можно назвать аппаратный кошелек в сочетании с MetaMask.

Чтобы полноценно пользоваться кошельком, необходимо пройти верификацию на сайте разработчиков Tether. Данная процедура стоит $150, а по времени занимает до 5 недель. В случае успешной верификации все средства попадают на открытый счет пользователя — т. е. она будет бесплатной. В случае неудачи деньги назад не возвращают.

Перспективы Tether

Что касается перспектив USDT, то трейдеры и аналитики, как всегда, поделились на два лагеря. К первому относятся оптимистично настроенные энтузиасты, активно использующие Tether для совершения транзакций.

Другая группа людей считает USDT чем-то вроде финансовой пирамиды, способной исчезнуть в любой момент и утащить за собой на дно весь крипторынок. По их мнению, из-за возможного в дальнейшем скама (аферы, мошенничества) Tether будет подорвано доверие ко всем blockchain-проектам. Для криптовалют такой сценарий станет реальной катастрофой, но, как считают эксперты, он маловероятен.

Впрочем, традиционную финансовую систему — в том числе в России — тоже можно назвать пирамидой. Риски в работе с токенами USDT никто не исключает, но сейчас эта криптовалюта имеет больше плюсов, чем минусов. Что подтверждается ее высокой популярностью у криптотрейдеров.