Партия в покер, перевернувшая криптомир: CZ и Binance — путь к успеху

Сегодня СЕО Binance Чанпэн Чжао — представитель криптосообщества с личным состоянием, оцениваемым в $96 млрд — наступает на пятки владельцам крупнейших технологических компаний планеты — Meta (Facebook) и Alphabet (Google) — демонстрируя новый путь к успеху.

Гран-При Абу-Даби ежегодно собирает знаменитостей первого эшелона: принцев, кинозвезд, известных спортсменов и предпринимателей. В конце 2021 года компанию им составил Чанпэн Чжао: бывший сотрудник McDonald’s и программист всего за пару лет вошел в число богатейших людей мира.

Чанпэн Чжао или CZ, как его называют в криптосообществе, в последнее время частенько наведывается в ОАЭ. Здесь он консультирует членов королевской семьи. Источники из высших эшелонов власти утверждают, что представители Короны активно интересуются вопросами, связанными с выходом криптовалютной биржи Binance на рынок страны.

В регионе с высокой плотностью миллионеров на квадратный метр 44-летний Чжао, оцененный Bloombrg в $96 млрд, «белой вороной» не выглядит. При этом реальное состояние крипто-предпринимателя может оказаться еще более солидным, ведь составители рейтинга не учитывали его личные виртуальные активы. А в их число входят биткоины и BNB — нативный токен Binance, в 2021 году выросший в цене на 1 300%.

Успешную экспансию ведущей криптовалютной биржи не смогли остановить ни «криптозима», ни закрытие рынка Китая, ни проблемы с регуляторами в разных странах. Всего через полгода с момента запуска Binance завоевала звание крупнейшей по объему торгов обменной площадки цифровых активов. Эту позицию CZ уверенно удерживает и сегодня.

Судя по данным  Bloomberg, в прошлом году биржа принесла около $20 млрд прибыли. Это в 3 раза больше доходности главной американской криптовалютной площадки  Coinbase, ставшей публичной в начале 2021 года.

Гигант криптоиндустрии

Binance сегодня по праву считается крупнейшей криптовалютной биржей мира по объему торгов — как на спотовом, так и на деривативном рынках.

Сам Чжао отказывается комментировать эти цифры, а в официальном ответе руководство Binance оспаривает точность оценки рыночной стоимости компании и состояния ее основателя:

«Крипторынок все еще находится в стадии роста. Здесь присутствует высокая волатильность. Любая цифра, озвученная сегодня, будет существенно отличаться от той, что вы услышите завтра».

За месяц до Гран-При Абу-Даби Чжао выступил на экономическом форуме в Сингапуре, где немного приоткрыл завесу над цифрами и фактами стремительного роста его бизнеса. По словам бизнесмена, под конец 2021 года Binance за сутки обрабатывала транзакции на $170 млрд. В самые «неудачные» дни этот показатель падал до $40 млрд. Для сравнения: в 2019 году площадка обрабатывала транзакции в среднем на $2,8 млрд в день.

На вопрос о размере своего состояния, CZ ответил философски:

«Меня не волнует богатство, деньги, рейтинги. Такие вопросы только отвлекают. Я готов раздать почти все свое состояние перед смертью».

Несмотря на ошеломляющий успех, Чжао приходится ежедневно решать проблемы, вызванные бурным ростом компании. В США расследование в отношении Binance ведут одновременно несколько ведомств: Минюст, Налоговое управление и Комиссия CFTC. Биржу изучают на предмет вероятной причастности к манипуляциям на рынке и, инсайдерской торговле. Правоохранители пытаются понять, насколько законно гражданам США был предоставлен доступ на рынок крипто-деривативов.

Регуляторы Германии, Японии и Великобритании уже выносили Binance предупреждения, критикуя компанию за «введение клиентов в заблуждение». Представители биржи на эту критику отвечают стандартно: 

«Компания сотрудничает с регуляторными органами по всему миру, и мы очень серьезно относимся к нашим обязательствам по соблюдению законодательства».

В период криптобума — когда рынок вырос с $135 млрд в начале 2019 года до 2,09 трлн по состоянию на 7 января 2022 года — свое состояние существенно увеличили многие представители криптовалютной индустрии. В том числе с помощью венчурного финансирования.

Выход Coinbase, Gemini, FTX и Kraken на публичные и частные рынки капитала вызывал у инвесторов подлинный ажиотаж. Что уж говорить о Binance — лидере отрасли.

Однако состояния, построенные на криптовалюте, так же волатильны, как и виртуальные активы. Только за 10 дней нового года биткоин упал в цене на 11%. Поэтому не стоит удивляться, например, падению стоимости акций Coinbase на 35% за 2 минувших месяца.

Да и проблемы с регуляторами не добавляют криптобизнесу очарования и привлекательности. Достаточно вспомнить историю BitMex, некогда крупнейшей в мире биржи крипто-деривативов. 

В августе 2021 года компания выплатила $100 млн в рамках досудебного урегулирования в пользу CFTC и FinCEN. BitMex не признала вину в незаконной торговле и нарушении правил FATF, но и свою невиновность доказать не смогла.

Крипто-миллиардеры

Судя по рейтингу Bloomberg Billionaires Index, Чанпэн Чжао остается самым богатым крипто-бизнесменом мира 

Сведения о доходе его компании в 2021 году рассчитаны на основании объема торгов на спотовом и деривационном рынках, а данные взяты на ресурсах Coingecko и Nomics. При этом создатели рейтинга не учитывали другие источники дохода, кроме торговых комиссий — маржинальная торговля, консалтинг, NFT и технологии. Эксперты исходили из того, что Чжао владеет 90% долей в компании — судя по открытой информации и нормативным документам, предоставленным Binance.

Конечно, следует учитывать, что доход компании по большей части представлен в криптовалюте. По словам CZ, Binance не переводит ее в фиат. 

Судьбоносный покер

Наш герой родился в Китае в семье университетского преподавателя. Однако в 12 лет семейство перебралось в Канаду. Заинтересовавшись технологиями еще в юном возрасте, он начал изучать информатику, а первые годы карьеры провел в Токио и Нью-Йорке в роли финансового аналитика. В том числе 4 года — в Bloomberg LP.

Путь к трону в криптовалютном мире начался в 2013 году в Шанхае во время… партии в покер в компании с приятелем Бобби Ли (на то время — СЕО BTC China) и криптовалютным инвестором Роном Цао. Именно тогда друзья уговорили CZ вложить 10% личных сбережений в биткоин, заверив в перспективности виртуальной монеты.

Потратив определенное время на детальное изучение вопроса, Чжао продал квартиру — конечно же, за биткоины. А в 2017 году основал Binance. Это название стало слиянием частей двух слов — Binary и Finance. Вскоре компания завоевала статус главной площадкой по торговле альткоинами.

Binance — еще и крупнейшая платформа крипто-деривативов. Она дает пользователям возможность торговать с огромным риском, но и с высокой прибылью — естественно, в случае успеха. 

Изначально клиенты могли работать с биржей, только указав свой е-мейл при регистрации, но теперь все новички обязаны пройти верификацию личности. А уже зарегистрированные пользователи могут только выводить средства — если откажутся от этой процедуры.

Любопытно, но у Binance никогда не было штаб-квартиры. Компания меняла юрисдикцию за юрисдикцией: Китай, Япония, Мальта, Сингапур. Официально биржа зарегистрирована на Каймановых островах — в популярной офшорной зоне. Эта особенность лишает регуляторов возможности полностью контролировать ее бизнес.

Естественно, если CZ захочет вывести биржу на фондовый рынок, ему придется наконец-то обзавестись штаб-квартирой. Этот шаг покажет институциональным инвесторам готовность компании работать прозрачно и в публичном поле. Есть вполне обоснованное мнение — если это событие когда-либо произойдет, Чжао по размеру состояния обойдет Илона Маска и Джеффа Безоса. А ведь сегодня это два богатейших жителя планеты.

А как же конкуренты?

Второе место в перечне самых состоятельных представителей криптомира — конечно же, после неоспоримого лидера в лице Чжао — уверенно занимает Сатоши Накамото. Создатель (или все же создатели?) биткоина успел добыть на раннем этапе развития сети более 1,1 млн. BTC. Поэтому размер его состояния зависит только от цены на первую криптовалюту. 

Рассматривать его (или их?) в качестве конкурента Чжао нет смысла. Личность этого человека или людей до сих пор не раскрыта, а принадлежавшие ему биткоины никогда не перемещались с кошелька — с момента их добычи в 2009 году.

Необходимо отметить Сэма Бенкман-Фрида — самого состоятельного человека в криптовалютном сообществе в возрасте до 30 лет и основателя гонконгской криптобиржи деривативов FTX. Состояние Сэма в 6 раз скромнее, чем у Чжао, причем основную часть его составляют криптоактивы. 

Как, впрочем, и у следующего за ним в списке Брайана Армстронга — владельца крупнейшей американской биржи цифровых активов Coinbase. Единственным их шансом обогнать CZ сегодня выглядит неожиданный уход Binance с рынка — скажем прямо, вариант пока маловероятный. 

Все трое — конкуренты, представляющие общую сферу. Их бизнес развивается параллельно. И пока мы не видим предпосылок, указывающих на то, что кто-то в ближайшее время сможет составить Чжао и его компании достойную конкуренцию. Поэтому в ближайшие годы бросить вызов самому богатому человеку криптоиндустрии просто некому. По крайней мере, пока.