«Не навреди»: 13 принципов CBDC от G7

Министры финансов и главы центральных банков «Большой семерки» выпустили совместное коммюнике, содержащее согласованную позицию богатейших государств планеты по вопросу CBDC. 

В документе  из 13 пунктов отмечается, что цифровые валюты центробанков должны содействовать обеспечению экономической и валютной стабильности, поддерживать высокий уровень конфиденциальности, прозрачности и защиты личной информации.

Биткоин не станет средством платежа и расчетов?

Признавая, что государственные «стабильные монеты» способны ускорить процессы трансформации цифровой экономики, представители финансовых органов стран «Большой семерки» подчеркнули:

«Любая национальная криптовалюта должна базироваться на ранее взятых на себя государствами официальных обязательствах в отношении открытости, главенства права и разумного подхода к экономическому управлению».

Под занавес форума, проходившего 13 октября, последовал ряд заявлений, в частности, о том, что:

• национальная криптовалюта, предназначенная для использования в бытовых и коммерческих расчетах, должна соответствовать политике ЦБ по поддержанию валютно-кредитной и экономической стабильности;
• государственные стейблкоины органично дополнят традиционные валюты и послужат основой для будущих национальных платежных систем;
• CBDC должна поддерживать строгие правила по конфиденциальности, открытости и защите информации;
• Цифровая валюта центрального банка должны быть защищенной от системных рисков, таких, как киберугрозы, использование в преступных или мошеннических целях.

Одновременно с признанием растущей роли цифровых валют центробанков в удешевлении и упрощении международных расчетов, регуляторы напоминают об общей ответственности за нивелирование «вредных эффектов национальных криптовалют для международной кредитно-денежной системы». 

Они также отметили — без соответствующего и адекватного регулирования частные стейблкоины будут играть роль дестабилизирующего фактора для экономики государств. Регуляторы также предупредили о невозможности широкого использования обычных криптовалют в качестве средства расчетов.

Государство и CBDC

В отчете межгосударственной комиссии отдельно прописаны различия между государственными стейблкоинами и частными «стабильными монетами» и обычными криптоактивами.

«Цифровые валюты центробанков не являются криптовалютами», — сообщается в документе. 

Особое внимание чиновники акцентируют на том, что частные стейблкоины, обеспеченные фиатом, являются собственностью третьих лиц, а их обладатели не защищены государством. При этом более широкая экосистема CBDC способна привлечь пользователей как из государственного, так и частного сектора.

Несмотря на то, что ни один из центробанков G7 еще не принял решение об эмиссии собственных криптовалют, авторы отчета уже сформулировали общие правила для национальных политик в области CBDC, объединив их в 13 пунктов под громким лозунгом — «Не навреди». 

Это невероятно важный документ: именно в его рамках западный мир планирует создавать свои виртуальные и жестко контролируемые цифровые валюты. А потому давайте изучим эти принципы.

Принцип 1: Валютная и финансовая устойчивость

Любой CBDC следует изначально разрабатывать с учетом соответствия государственной политике, не создавая ЦБ никаких препятствий в его каждодневной деятельности. В этом пункте подчеркивается роль государственного регулятора в развитии и укреплении доверия граждан к национальным валютам и поддержке общественного благосостояния. 

Введение CBDC может создать дополнительные возможности для повышения качества финансовых услуг, предоставляемых населению и бизнесу банками и финансовыми учреждениями. Однако центробанки должны предусмотреть возможные негативные последствия и заранее выработать пути их решения на время любого переходного периода при введении национальных стейблкоинов.

Принцип 2: Верховенство права

При создании любой CBDC необходимо соблюдать принципы верховенства права, приоритетности финансового контроля и надлежащей открытости. Соответствие национальных криптовалют нормативно-правовой и надзорной базам имеют важнейшее значение для обеспечения доверия, защищенности и стабильности любой цифровой валюты.

Принцип 3: Конфиденциальность данных

CBDC должны обеспечивать высочайший уровень защиты конфиденциальности пользователей, обеспечивая обработку персональных данных в соответствии с законами, регулирующими эту сферу. Следует, в частности, обеспечить:

• законность сбора информации;
• ограничение целей сбора;
• минимизацию аккумулируемых данных;
• прозрачность и подотчетность;
• получение согласия пользователей.

Принцип 4: Эксплуатационная устойчивость и кибернетическая безопасность

Любая CBDC должна быть устойчивой к кибератакам, мошенничеству и другим операционным рискам. Для этого необходимо учесть и выполнят требования руководства CPMI-IOSCO по кибернетической устойчивости инфраструктуры финансовых рынков.

Принцип 5: Конкуренция

CBDC следует использовать параллельно с действующими платежными средствами. Они должны функционировать в открытой, безопасной, устойчивой и конкурентной среде, обеспечивающей свободу выбора способа оплаты. 

Поэтому важнго проводить гибкую регуляторную политику, своевременно пересматривая операционные стандарты, применяемые и к CBDC, и к другим формам цифровых платежей.

Принцип 6: Противодействие отмыванию преступных доходов

Любая CBDC должна соблюдать баланс между более быстрым, доступным, дешевым и безопасным проведением платежей и практикой противодействия их использованию в преступных целях. Для этого национальные цифровые валюты должны соответствовать требованиям AML, CFT и снижать риски вероятности уклонения от выполнения законных требований контролирующих органов.

Принцип 7: Нейтралитет

CBDC необходимо разрабатывать с таким учетом, чтобы не нанести вред финансовой системе, валютному суверенитету и стабильности других государств. Для этого важно исследовать влияние национальных криптовалют на международную финансовую систему, а при необходимости предусмотреть ограничители для нерезидентов.

Принцип 8: Экологичность

Любые элементы инфраструктуры CBDC должны быть максимально энергоэффективными и соответствовать международным обязательствам по переходу на безотходное производство. Для этого необходимо, чтобы эмитенты государственных стейблкоинов публиковали данные о влиянии на окружающую среду в соответствии с требованиями TFCD.

Принцип 9: Цифровая экономика и инновации

CBDC должны не просто поддерживать, но и служить катализатором инноваций в цифровом секторе, создавая более экономичные решения. Они также обязаны обеспечивать совместимость с существующими и будущими платежными решениями.

Принцип 10: Равный доступ к цифровой инфраструктуре

CBDC не могут препятствовать доступу населения и бизнеса к платежным услугам. Наоборот, там, где это возможно, государственные криптовалюты должны помогать в получении такого доступа тем, кто в настоящий момент его лишен. 

Страны в сотрудничестве с международными организациями обязаны участвовать в разработке стратегий в области повышения финансовой грамотности, цифровой грамотности и обеспечения максимальной доступности цифровой инфраструктуры.

Принцип 11: Государственный сектор

CBDC, используемые для взаимодействия государств с гражданами, должны обеспечивать быстрые, недорогие, прозрачные, инклюзивные и безопасные платежи всегда — как в спокойное время, так и в периоды финансовых кризисов.

Принцип 12: Трансграничность

Юрисдикции, рассматривающие вопрос выпуска CBDC, должны изучить вопрос о том, как стейблкоины могут усовершенствовать систему международных платежей, в том числе через центральные банки и другие организации.

Принцип 13: Международное развитие

Любая CBDC, используемая в качестве международной финансовой помощи, должна защищать ключевые государственные принципы политики как страны-эмитента, так и страны-получателя. Для этого необходимо обеспечить прозрачную структуру экосистемы CBDC.

Как мы видим, опубликованный документ стал итогом июньских договоренностей финансовых руководителей «Большой семерки». Возможно, публичная позиция регуляторов по поводу CBDC, подкрепленная их взглядами на этот вопрос, поможет ускорить работы, ведущиеся в отношении выпуска национальных криптовалют большинством центральных банков мира. Ведь от теории к практике пока перешел только Китай, уже второй год проводящий пилотные испытания своего е-юаня.