Как потерять $6 млрд и стать биткоин-евангелистом: спросите у Майкла Сейлора, короля цифровой наличности. Часть 2.

В первой серии истории о Майкле Сейлоре — одной из знаковых личностей современной криптоиндустрии — мы сосредоточились на раннем этапе развития его бизнеса, на эпохе «до биткоина». Вы узнали о сокрушительном ударе силой в $6 млрд, нанесенном компании MicroStrategy кризисом доткомов 2000 года. Мы рассказали о том, как Майкл сумел реанимировать предприятие, уже списанное всеми со счетов, и добиться глобальной известности.

А теперь пора понять, что же заставило эксцентричного, но чрезвычайно талантливого и жесткого бизнесмена обратить внимание на биткоин и начать вкладывать миллиарды в право обладания неосязаемым активом.

Дорога к славе

Забавно, но ни один из бывших сотрудников MicroStrategy, согласившихся дать интервью изданию Business Insider, так и не смог вспомнить тот самый момент, когда Сейлор впервые начал обсуждать криптовалюту в офисе. Журналистам удалось отыскать лишь один из его немногочисленных на то время комментариев в Twitter, связанных с цифровыми деньгами. В 2013 году он написал буквально следующее:

«#Bitcoin. Его дни сочтены», — и сравнил первую криптовалюту с азартными онлайн-играми.

Вдумчивые подписчики миллиардера объясняют кардинальную смену мировоззрения Сейлора мощным влиянием Эрика Вайса из Майами-Бич — СЕО Bitcoin Investment Group. А недавние слова благодарности в адрес Вайса — «человека, который привел нас в биткоин» — опубликованные Майклом в Twitter, подтверждают эту точку зрения.

Как только Сейлор стал ярым сторонником первой криптовалюты, его публичный образ претерпел невероятную трансформацию. Twitter-аккаунт с фото бизнесмена с «лазерными глазами» (отличительный знак биткоин-максималистов) ежедневно пополняется сообщениями-одами в честь BTC, а также цитатами известных личностей и библейских персонажей. Все это щедро приправляется хештегом #Bitcoin. 

Наш герой — частый гость новостных программ и подкастов, связанных с криптовалютной индустрией. Появление его имени в списке участников блокчейн-конференций служит украшением и знаком качества любого мероприятия, автоматически повышая его статус до небес.

В 10-минутных роликах Сейлор обожает рассуждать о росте инфляции и бесконтрольной эмиссии фиатных валют, противопоставляя им строгие и понятные правила, заложенные в фундамент блокчейна первой цифровой валюты. Логика его веры в криптоактивы проста: общество стремится к биткоину, а количество монет ограничено. И в максимальном выигрыше окажется тот, кто накопит их больше других до того, как произойдет окончательный переход к цифровой криптоэкономике.

«Криптовалюты — это, вероятно, самая впечатляющая возможность из тех, с которыми мне когда-либо приходилось сталкиваться в жизни», — сказал он на одной из конференций в феврале 2021 года.

Особый вес в среде криптовалютных инвесторов Сейлор приобрел после известия о том, что Tesla инвестировала $1,5 млрд в биткоины. Ведь это событие произошло всего через пару недель после того, как глава MicroStrategy через Twitter предложил Илону Маску перевести часть активов производителя культовых электрокаров в первую криптовалюту. 

Правда, позднее Tesla отказалась от идеи продавать авто за биткоин: всему виной сомнения Маска в экологичности майнинга. Однако Сейлор тут же сообщил миру о встречах с предпринимателем и крупными добытчиками крипты ради создания международной организации, занимающейся координацией усилий по решению проблем биткоин-индустрии.

Его увлечение цифровой валютой легко объяснимо. За 6 месяцев с момента первой публичной покупки биткоина Майклом акции MicroStrategy на фоне взлета криптовалюты выросли со $124 до $1 315. Годовой доход его компании стабильно падал с 2014 года, а теперь она утроила свою капитализацию — до $6 млрд.

Сейлор, как никто иной, знает, насколько мимолетным может быть богатство. Двадцать лет назад — в год краха доткомов — компания лишилась миллиардов, его обвинили в мошенничестве и он едва не стал банкротом. 

Сегодня у Майкла 1,5 млн подписчиков в Twitter — в 2 раза больше, чем у аккаунта ФРС США и в 10 раз больше, чем у председателя SEC Гэри Генслера.

А вот СМИ гуру криптомира явно сторонится: Business Insider пытался взять интервью у Сейлора для своего материала, но получил отказ. В MicroStrategy также не ответили на письмо с перечнем интересующих издание вопросов.

История повторится?

Многие верят в цикличность истории. Не означает ли это, что MicroStrategy ждет повторение прошлого — тех времен, когда кризис доткомов поставил компанию на грань выживания?

Сидя в белом кожаном кресле на сцене в Майами, где разворачивались главные события конференции Bitcoin-2021, Сейлор уверял восторженно внимающую ему толпу в том, что критики биткоина глубоко заблуждаются:

«Все они настроены категорически против того, чего не могут понять, против того, что для них ново и необычно».

По его мнению, критики стоят на пути технологии, способной улучшить жизнь людей в бедных странах. И это опаснее всего.

«Если вы не в состоянии предложить конструктивное решение проблем, вы просто отвергаете все новое на рефлекторном уровне», — говорил он.

В MicroStrategy Сейлору принадлежат 70% акций с правом голоса, и он может позволить себе роскошь игнорировать мнение критиков своих действий. Глава компании, владеющей биткоинами ценой в $6,3 млрд, пока не выказывает признаков готовности остановиться на достигнутом. И это при том, что на основной профиль MicroStrategy — разработку ПО — приходится лишь 20% стоимости ее активов.

Аналитики пока не могут предложить адекватную методику оценки перспектив невиданной ранее финансовой модели — просто потому, что не с чем сравнивать. В мире нет других компаний, следующих сценарию развития имени Сейлора. 

Да, другие финтех-гуру уровня Илона Маска или Джека Дорси тоже инвестировали сотни миллионов долларов в криптовалюты. Но ни один из них не рискует настолько плотно и глубоко интегрировать биткоин в свой бизнес, как это делает Майкл.

При этом MicroStrategy получила самую низкую оценку за корпоративное управление в рейтинге компаний от Institutional Shareholder Service. Чем это объясняется? Практически полным отсутствием влияния акционеров на менеджмент , сомнительным качеством аудита и слабым надзором за рисками. Достаточно отметить, что из 3 000 крупнейших публичных бизнесов только один удостоен такого же низкого балла…

«Есть некий СЕО, и он ни перед кем не отчитывается. Более того, этого СЕО ранее подозревали в сомнительной практике ведения бухучета, но должность он так и не потерял. Если это не предупреждение о том, что прежняя ситуация вполне может повториться вновь, то я не знаю, что тогда следует считать предупреждением», — говорит судебный аудитор Говард Шилит.

Именно он в конце 1999 года первым обратил внимание на необычный подход к ведению финансовой отчетности в MicroStrategy. Что вылилось в расследование деятельности компании и ее топ-менеджеров Комиссией по ценным бумагам и биржам США.

А затем с ним «случился биткоин»

В SEC предупреждают инвесторов Сейлора — у MicroStrategy нет никаких юридических обязательств по немедленному раскрытию информации о продаже биткоин-активов. Любое обнародование данных осуществляется по решению руководства предприятия, а проводится только в случае, если глава предприятия считает продажу криптовалюты «существенной» для его бизнеса. Вот почему не стоит слишком слепо доверять твитам Сейлора о том, что он не планирует продавать биткоин «в ближайшие 100 лет», а будет только покупать.

Кроме того, в SEC обращают внимание и на то, что инвесторам придется столкнуться с особым аспектом вложений в криптоактивы — с чрезмерно высокой волатильностью. Только во втором квартале MicroStrategy зафиксировала убытки на $425 млн — исключительно из-за снижения стоимости биткоина.

Регулятор обеспокоен и тем, что дальнейшие закупки криптовалюты нанесут вред тем инвесторам, которые вкладывали в компанию-разработчика ПО, а не в личный «криптобанк» ее создателя. 

Сам предприниматель утверждает, что тут все с точностью до наоборот: биткоин — как маркетинговый инструмент — привлекает инвесторов к бизнесу MicroStrategy по анализу данных и помогает развивать это направление.

Одним из ключевых моментов, которые определят судьбу криптовалютного бизнеса Сейлора в долгосрочной перспективе, станет государственное регулирование отрасли. 

Впрочем, наш герой уверен, что легализация пойдет рынку только на пользу. Но ему ли не знать, насколько непредсказуемыми бывают повороты жизни.

«Я уже готовился спокойно уйти на пенсию. Я отмалчивался в соцсетях на протяжении 4 лет. Затем со мной случился биткоин — и вот я снова в центре внимания», — эта фраза Сейлора убедительно доказывает, что в жизни может произойти все что угодно, причем в любой момент. 

И, к сожалению, не всегда происходящее носит позитивный характер. И найдется ли внутри каждого свой «сейлор», способный — невзирая на трудности — привести каждого из нас к успеху?

Источник: Business Insider