DeFi: что это такое и кому нужны децентрализованные финансы

Внедрение криптотехнологий в сферу экономики привело к появлению принципиально новой системы децентрализованных финансов — DeFi. Ее главным отличием от традиционной модели эксперты называют прозрачность и открытость всех процессов.

Хотите знать все о том, что такое DeFi, как это работает и в каких сферах можно использовать децентрализованные финансы уже сегодня? Читайте наш материал.

Децентрализованные финансы (DeFi): ключевые особенности

Если говорить простыми словами, DeFi — это децентрализованная финансовая система глобального масштаба, а доступ к ней может получить каждый желающий. Потребуется только интернет. Взаимодействие участников внутри системы происходит напрямую в режиме р2р, т. е. непосредственно между одним и другим пользователем. Отсутствие посредников считается глобальным и принципиальным отличием DeFi от традиционных финансов. Функционирование DeFi основано на приложениях и сервисах, созданных при помощи публичных блокчейнов. В большинстве случаев в качестве основы разработчики используют базу Ethereum.

Ключевой технологией любого DeFi-проекта служит смарт-контракт. Именно с его помощью формируются условия осуществления сделки и проведения операций на финансовой площадке. Благодаря полной автоматизации процесса и невозможности вмешательства третьих лиц, участники могут быть уверены в безопасности личных данных и другой вводимой ими информации.

В каждом DeFi-приложении существует внутренняя стабильная валюта. Чаще всего используют стейблкоины, привязанные к доллару.

Популярные DeFi-протоколы

В первую очередь DeFi находит применение в мире финансов как инструмент организации автоматических процессов платежей. Чтобы все это функционировало максимально эффективно, разработано немало протоколов, позволяющих наиболее продуктивно осуществлять обработку и управление информацией. Ключевым аспектом в этом процессе остаются смарт-контракты. Именно они обеспечивают возможность регулировать обработку и управление данными согласно заранее заданных условий.

Рассмотрим перечень наиболее популярных протоколов для создания приложений DeFi.

• AAVE. Один из самых востребованных и безопасных протоколов для кредитования и заимствования, потому по популярности заслуженно находится в первых рядах. Разработан на блокчейне Ethereum, управление происходит с помощью внутреннего токена AAVE. Для работы используются переменные и стабильные процентные ставки.
• yEarn. Представляет собой агрегатор ликвидности, повышающий доходность инвестиций пользователей. Управление возможно путем использования токена YFI. Т. е. держатели внутренней валюты проекта, хранящие ее на своих счетах, могут получать вознаграждение за счет комиссий.
• Uniswap. Этот децентрализованный протокол предназначен для торговли криптовалютами. Создан на основе Ethereum, потому главной его частью являются смарт-контракты. В него включен автоматизированный маркетмейкер (АММ) и пулы ликвидности. Такой арсенал инструментов позволяет вести прямую торговлю между пользователями без посредников. На базе Uniswap функционирует одноименная децентрализованная биржа.
• Compound. Создан на основе блокчейна Ethereum. С помощью его алгоритмов пользователь может настроить заработок на процентах путем размещения активов в пулах ликвидности Compound. Протокол также позволяет брать активы под залог. Панель Compound Governance Dashboard COMP дает возможность индивидуальной настройки протокольных решений для более гибкого голосования и делегирования.
• Sushiswap. Является автоматизированным AMM и протоколом кредитования. В качестве токена управления используется SUSHI. Благодаря его наличию пользователи могут принимать участие в голосованиях о будущем развитии проекта и получать вознаграждение от комиссий, выплачиваемых во время обмена валюты.

В каких направлениях применяют децентрализованные финансы?

Проекты DeFi разрабатывают в отраслях разной направленности. Чаще всего популярностью пользуются следующие:

• Переводы. Отправка средств в любой уголок мира при помощи дефи открывает новые возможности для пользователей. Теперь нет необходимости заполнять огромное количество пунктов заявки. Не придется долгое время ожидать поступления денег на счет — все можно сделать в несколько кликов. Процесс перевода в большинстве случаев занимает всего лишь пару минут.
• Кредитование. Децентрализованные приложения DeFi дают возможность оформить заем разными способами. Это может быть непосредственный кредит у частного лица в формате р2р или же взаимодействие с пулом. В последнем случае создается платформа, где одни пользователи предоставляют ликвидность, т. е. складывают в «общую кассу» личные средства, а вторые берут деньги из этой «кассы». Преимуществом подобного вида кредитования считается полная анонимность — ни клиент, ни кредитор не предоставляют площадке личные данные. Заемщик может воспользоваться средствами, размещенными кредиторами из разных уголков мира. Благодаря этому вполне реально найти максимально выгодные процентные ставки.
• Инвестирование. Криптоинвесторы могут зарабатывать на предоставлении личных активов в долг. Это куда выгоднее инвестирования в таком формате в традиционном банке путем открытия депозита. Дополнительно можно мониторить рынок цифровой валюты, приобретать более выгодные монеты в свой портфель, а также продавать менее привлекательные в этом плане активы.
• Страхование. Использование Дефи в области страхования призвано сделать его более дешевым и быстрым в выплатах. Автоматизация многих процессов позволяет сделать для клиентов более доступными разнообразные инструменты страхования. Дешевизна обслуживания открывает возможность страхования любых негативных случаев или возможных потерь.

Актуальные проекты DeFi в 2023 году

Существует немало крупных проектов DeFi, пользующихся сегодня высоким спросом и популярностью. Перечислим их.

Dash 2 Trade

Дефи-проект, предоставляющий перечень разнообразных прогнозов, торговых сигналов и аналитики. С помощью полученных знаний криптоинвестор может более выгодно вкладывать средства, принимать эффективные и малорисковые решения. Клиентами проекта стали уже более 70 000 участников.

Avalanche

Запущен в 2020 году и сегодня приобрел славу самой быстрой платформы, работающей на смарт-контрактах. Высокая скорость транзакций — менее одной секунды — стала возможна благодаря использованию протокола консенсуса Proof-of-Stake.

Главной целью разработчики называют запуск децентрализованных финансовых приложений и подобных сервисов. Нативный токен, функционирующий внутри платформы, называется Avax. Добывать его можно путем стейкинга.

Uniswap

Крупная децентрализованная торговая площадка дефи с возможностью обмена криптовалюты без посредников. Функционирует на базе Ethereum, что позволяет упростить обмен токенами ERC-20. Площадка построена на одноименном протоколе, создающем пулы ликвидности и работающем со смарт-контрактами. Каждому пользователю Uniswap доступны такие функции:

• создание новой торговой пары;
• обмен активов;
• добавление собственных токенов в пулы для получения комиссии.

Chainlink

Дефи-сервис представляет собой децентрализованную сеть оракулов, одновременно работающих в одной сети. Связь между ними происходит на основе смарт-контрактов. Внутрисетевой токен Link используется для оплаты и поддерживает работоспособность блокчейна.

С помощью Chainlink пользователь может получить доступ к реальным данным, платежам и событиям, предоставленным традиционными финансовыми компаниями. Безопасность взаимодействия с ними обеспечивают криптотехнологии. Именно с их помощью формируется защита баз данных от хакерских воздействий, взлома или других атак. Кроме того, структура сервиса настроена на возможность масштабирования любых блокчейн-проектов.

AAVE

Платформа создана на базе Ethereum. С ее помощью криптовалюту можно взять в кредит или предоставить свои монеты для займа. Таким образом, один клиент может одновременно быть и кредитором, и заемщиком. На сегодняшний день пользователям доступно кредитование в 20 монетах.

Для заемщиков установлены такие ставки: переменная и фикс. В зависимости от текущей ситуации на рынке и личных предпочтений можно выбрать любую из них. Получить заем по выбранной ставке довольно просто, для этого не требуется сложных действий и бюрократии.

Osmosis

Децентрализованный сервис дефи, управляемый при помощи внутреннего токена OSMO. Функционирует на базе Cosmos SDK и предназначен для разработчиков AMM. С помощью сервиса можно заниматься проектированием, конструированием или развертыванием. Содержит необходимые для AMM модули и пулы ликвидности.

Клиентам сервис предлагает разнообразные преимущества. Например, поставщики ликвидности получают исключительное право на управление пулами. Благодаря этому можно изменять их параметры в зависимости от новых переменных (внешних или внутренних).

Причина востребованности DeFi

Использование децентрализованных финансовых приложений и сервисов обусловлено следующими их преимуществами:

• Децентрализация. Отсутствие единого органа управления дает пользователям право взаимодействовать между собой напрямую. Это означает, что при заключении сделок здесь нет третьих лиц и платы за их услуги. Также исключена возможность попадания личной информации в руки злоумышленников.
• Прозрачность. Финансовая система DeFi работает на базе открытого исходного кода. Благодаря этому получить информацию о проведенных операциях не составляет труда: она доступна каждому.
• Анонимность. Каждый участник децентрализованных финансов абсолютно анонимен. В приложениях DeFi нет необходимости сообщать личные данные. Такая функция актуальна в вопросе создания децентрализованных бирж (DEX).
• Простота и удобство. Каждый пользователь может совершить сделку или перевод в удобное для него время. Дефи позволяет самостоятельно оперировать финансами, не ожидая какого-то удобного времени именно для посредника или подтверждения сделки третьей стороной. Нет тут и комиссий за услуги посредника.
• Исключение человеческого фактора. При оказании финансовых услуг в традиционной системе всегда существует вероятность получить отказ в обслуживании из-за каких-либо препятствий. Это могут быть как проблемы с предыдущими кредитными обязательствами, так и существующие в данный момент условия. В децентрализованных финансах подобное исключено. При выполнении условий сделки прямо сейчас совершенно неважно, что произошло в прошлом.
• Трансграничность. Отсутствие посредников дает дополнительное преимущество при оформлении займов. Клиентам нет необходимости беспокоиться о бесконечной бюрократии и волоките, поскольку все необходимые действия легко выполняются в домашних условиях.

Помимо ярких преимуществ, определяющих популярность DeFi, существуют и определенные недостатки. К ним можно отнести:

• Риск ошибки. Из-за отсутствия в сделке третьей стороны вся ответственность за совершение операций лежит исключительно на пользователях. Любая ошибка приведет к потере собственных средств.
• Волатильность. Существует риск работы с проектом, выбравшим в качестве внутренней валюты слишком волатильный актив.
• Минимум спроса на услуги. В современном финансовом мире DeFi пока остается лишь способом заработка. Лишь небольшое количество приложений и сервисов действительно востребованы на современном рынке услуг.
• Довольно низкая производительность. Блокчейны в децентрализованных системах работают относительно медленно.

Можно ли заработать на приложениях/сервисах DeFi?

Инвестирование в сферу DeFi требует четкого понимания разнообразных нюансов и терминов. Для их изучения необходимо затратить немало времени, однако основными стратегиями считаются следующие:

• Торговые комиссии. Для реализации этой стратегии пользователю необходимо выбрать децентрализованную криптовалютную биржу и разместить на ней монеты (ликвидность). С каждой торговой сделки на счет пользователя будет поступать процент от комиссии.
• Криптолендинг. Пользователь передает на хранение свои средства в пул лендингового потока, а уже после этого они используются для выдачи займов другим пользователям. Доход формируется за счет процентов за использование кредитных средств.
• Майнинг ликвидности. Достаточно сложный способ инвестирования, предполагающий использование токенов какого-либо проекта для их приумножения. Это происходит за счет участия в пуле ликвидности и специальных LP-токенов. Последние получают в качестве подтверждения участия в пуле, т. е. после размещения. Далее LP-токен размещают в специальном смарт-контракте для стейкинга, а вот выплаты вознаграждения происходят непосредственно в токенах проекта.

Как видим, перспективы отрасли Дефи довольно высоки. По прогнозам, развитие технологий сможет расширить сферу их применения, а также успешно решить существующие внутренние проблемы. В результате пользователи будут не только зарабатывать на DeFi, но и активно использовать услуги сервисов.