CryptoУикенд #69: факты, тренды, аналитика

2022 год складывался непросто не только для биткоина, но и для всей блокчейн-индустрии. Рынок цифровых валют пережил падение на фоне ускорения инфляции в США и других странах, а многие криптокомпании докатились до краха или грани банкротства из-за проблем с ликвидностью.

Пока сложно сказать, каким будет 2023 год для отрасли, но аналитики не исключают затягивания крипто-зимы на ближайшие 12 месяцев.

Тем временем рынок живет и развивается. Пока паникеры сбрасывали актив, ходлеры агрессивно его скупали. И это не гипотеза, а статистика, ведь количество адресов, удерживающих первую криптовалюту, в этом году обновило исторический рекорд. О чем это говорит? Только о том, что популярность BTC растет, несмотря на проблемы в индустрии.

Нашествие медведей

Биткоин в конце прошлой недели просел ниже $17 000 и утро понедельника встретил на $16 680. Уходящий год принес проблемы как BTC, так и всему криптовалютному рынку.

Период доминирования медвежьих настроений эксперты часто называют «крипто-зимой». Именно в это состояние погрузился рынок на фоне обвала биткоина до двухлетнего минимума. По прогнозам, зима продлится весь 2023 год.

Какие факторы оказали негативное влияние на крипторынок? Их несколько:

Во-первых, крах проектов уровня Terra подорвал привлекательность индустрии цифровых валют. Некоторые инвесторы сбежали из криптомира весной-летом, опасаясь обнуления индустрии.

Во-вторых, неопределенность в вопросе регулирования подрывает позиции индустрии. ЕС, США и другие страны либо тянут время с легализацией рынка, либо ужесточают политику, а инвесторы выходят из блокчейн-проектов и цифровых активов.

В-третьих, усиление конкуренции. Биткоин получил жестких соперников в лице эфира и других альткоинов. Виртуальные монеты завоевали лояльность части криптосообщества, а The Merge в сети Ethereum повысил популярность ведущего блокчейна по числу развернутых приложений.

Аналитики выделяют и четвертый фактор, ставший причиной доминирования медведей — корреляция биткоина и фондового рынка. В этом году она усилилась. А поскольку акции технологических компаний попали под каток макроэкономики и столкнулись с масштабным оттоком капитала, в такой же ситуации оказались BTC и альты.

Крипто-зима будет долгой?

Велико число аналитиков, уверенных в затяжном характере крипто-зимы. Но и оптимистов среди экспертов тоже достаточно. А у них тоже есть доводы — причем в пользу скорой смены тренда.

По мнению оптимистов, корреляция биткоина и фондового рынка — это не медвежий сигнал. Более того, зависимость криптовалюты от акций IT-сектора —положительный фактор.

В 2023 году ФРС может приостановить повышение учетной ставки или даже стабилизировать ее. О снижении говорить рано, но даже отказ от ужесточения политики простимулирует приток капитала в рисковые активы. В будущем году ожидается ралли Nasdaq, с которым коррелирует биткоин. И тогда у крипты появится шанс на отскок.

Второй бычий сигнал – сильная перепроданность биткоина. Как минимум судя по индикатору RSI. В результате череды последних распродаж BTC прочно засел в зоне перепроданности. Следовательно, пора покупать на дне.

Ряд факторов свидетельствует о возращении институционального капитала на рынок и сохранении фундаментальных позиций биткоина. Как только появятся бычьи сигналы, крупный капитал вновь пойдет в индустрию. Многие инвесторы видят в BTC технологию, формирующую новую глобальную инфраструктуру. Поэтому потенциал биткоина остается гигантским.

Накопление в разгаре

Пожалуй, самым важным индикатором, отображающим реальные перспективы биткоина, можно считать доминирование тренда на накопление монет. Данные Glassnode периодически указывают на повышенную активность инвесторов, активно пользующихся бегством спекулянтов и скупающих монеты на дне.

В начале декабря число кошельков с балансом от 0,1 BTC превысило 4,1 млн — и это исторический максимум. Аналогичная тенденция наблюдается и с крупными адресами (от 1 до 10 биткоинов): теперь их больше 800 000. Это тоже рекорд за всю историю наблюдений.

В период бычьего тренда-2017 BTC вырос с $1 000 до почти $20 000. Если в 2023 году быки вернут контроль над рынком, аналогичная траектория приведет первую криптовалюту к $322 000 — если взять за основу модель забега биткоина пятилетней давности.

Интересно, что финансисты уровня Тима Дрейпера придерживаются агрессивного сценария. Этот венчурный инвестор периодически заявляет, что в 2023 году мы увидим биткоин за $250 000. Оценить степень реалистичного такого прогноза пока сложно.

Источники: CoinMarketCap, Glassnode, TradingView, DailyCoin, CryptoPotato