CryptoУикенд #66: факты, тренды, аналитика

Первый биткоин-банкомат на планете установлен почти десять лет назад. С тех пор их количество неуклонно росло — вне зависимости от событий на криптовалютном рынке, где спады сменялись периодами роста. Криптовалютные терминалы появлялись повсеместно — как на деловых улицах Нью-Йорка, так и в сельской глубинке.

До недавнего времени биткоин-банкоматы оставались физическими символами роста популярности криптовалют. Наступил 2022 год. Грянула «крипто-зима», первая криптовалюта потеряла 64% стоимости, а многие гиганты — от Celsius Network до FTX — превратились в банкротов.

По данным CoinATMRadar, количество крипто-банкоматов в США достигло пика в августе, а затем немного сократилось. В сентябре — впервые в истории отрасли — из эксплуатации выведено больше этих устройств, чем запущено. В октябре мы фиксировали небольшой подъем.

Что же происходит на рынке сегодня — в последние дни ноября? Так ли невыгоден бизнес на криптовалютных терминалах, как пишут некоторые отраслевые издания?

Криптоматов все больше, доход все меньше

Количество денег, проходящее через среднестатистический биткоин-банкомат, резко сократилось, сообщает Bloomberg со ссылкой на данные Chainalysis.

В глобальном масштабе сумма, обработанная криптовалютными терминалами, в октябре рухнула до $230 млн. А ведь в январе 2021 года этот показатель составлял $349 млн. В ноябре ситуация вряд ли улучшится.

Более того, падение оборота наблюдается на фоне трехкратного роста сети криптоматов за тот же период. Несложные вычисления доказывают — сегодня среднестатистический терминал генерирует на 75% меньше выручки.

Результат предсказуем. Компания Coin Cloud, управляющая 5 000 BTC-банкоматов в США и Бразилии, ищет пути реструктуризации кредита на $125 млн, потраченного на агрессивное развитие сети.

Как и почему такое стало возможным?

Локация, локация и еще раз локация

В прежние времена операторы расставляли устройства, не особо задумываясь о выборе места — лишь бы в торговых точках. А это немалые расходы без гарантии дохода.

Размер платы за установку терминала определяется рядом факторов, но, по данным производителя криптоматов ChainBytes, в среднем, речь идет о $300 в месяц, а в лучших локациях приходится платить и по $1 000. Выбор места решает все.

Лидером среди стран остаются США с 34 255 устройствами. Второе место с 2 688 биткоин-банкоматами — у Канады. Третье и четвертое занимают Испания (262) и Сальвадор (212). На пятом месте — Польша (212). Вторую половину ТОП-10 формируют Швейцария, Румыния, Гонконг, Австралия и Австрия.

История Coin Cloud не показательна. Гиганты — например, Bitcoin Depot, управляющий 7 000 криптоматов — активно меняют локации и зарабатывают неплохие деньги.

Математика цифрового бизнеса

Крипто-банкомат в США ежемесячно генерирует от $1 000 до $10 000 выручки, поясняют в ChainBytes. При этом операционные расходы (аренда, маркетинг, административный персонал, техобслуживание, инкассация и пр.) «съедают» от 3% до 6%.

Вполне доходный бизнес. Удивительно, но настроения на рынке и «крипто-зима» не оказывают негативного влияния на эффективность работы криптоматов. Объемы транзакций стабильны из месяца в месяц. Отчасти этим объясняется рост числа биткоин-банкоматов, несмотря на сложную обстановку на рынке цифровых валют.

Эти машины обеспечивают оперативный и анонимный доступ в мир цифровых активов. Большинство BTC-банкоматов не требуют ввода даже номера телефона при транзакциях до $500.

Главным драйвером роста остаются комиссии: по данным оператора Coinsource, они колеблются в диапазоне от 11% до 25% от суммы транзакции.

Будущее зависит не от рынка, а от регуляторов

Главной угрозой операторы биткоин-банкоматов считают не крипто-зиму, а действия регуляторов. И основания для беспокойства есть.

В январе Сингапур запретил криптоматы и потребовал демонтировать их. В марте в Великобритании чиновники заявили, что не давали добро на установку биткоин-банкоматов и обязали операторов убрать терминалы.

В США пока все спокойно. Но в сентябре 2021 года Главное бюджетно-контрольное управление сообщило, что наличие криптотерминалов облегчает жизнь торговцев наркотиками и рекомендовало Минфину и налоговикам заняться детальной проверкой этого бизнеса.

Тревожный процесс идет. А пока операторы криптоматов сталкиваются лишь с одной сложностью — необходимостью убеждать владельцев торговых точек в целесообразности установки этих устройств. Похоже, у них все получается, хотя и не всегда гладко.

Источники: Bloomberg, CoinATMRadar, CryptoPresales, BitcoinDepot, Coin Cloud, Chainalysis