CryptoУикенд #18: факты, тренды, аналитика

Ноябрь вполне может завершиться для биткоина не самым удачным образом. Пару недель назад BTC обновил исторический максимум, но первая криптовалюта переживает не лучшие времена. 

В понедельник, 29 ноября, монета немного отыгралась после обрушения до $53 880 минувшей ночью. Утром курс BTC укрепился до $57 323. Капитализация ведущей цифровой валюты возросла до $1,085 трлн.  

В дайджесте рассмотрим обстановку на рынке. А также оценим технические показатели, оказывающие ключевое влияние на динамику биткоина. 

Есть повод обратить внимание на всплеск активности пользователей децентрализованных криптовалютных бирж (DEX). На этих площадках ноябрьский объем торгов приближается к $100 млрд. До рекорда пока далеко, но октябрьские показатели уже превышены.

Сетевая метафизика

По данным Santiment, количество уникальных адресов в сети биткоина на прошлой неделе превысило 200 000. Такой высокой активности держателей BTC аналитики не наблюдали на протяжении шести месяцев. Это говорит о том, что падение стоимости актива не напугало трейдеров. Напротив, они жадно скупают криптовалюту по комфортным ценам. 

В отчете Glassnode отмечается: после снижения до 0,99801 индикатор SOPR вновь превысил единицу. Паникеры недавно реализовывали актив с убытком, опасаясь более значительного отката. Теперь же — после отскока биткоина выше $57 000 — инвесторы продают с прибылью. 

Аналитики Arcane Research подчеркивают: несмотря на высокую транзакционную активность, сетевые сборы на биткоине находятся на шестимесячном минимуме. Сейчас средняя комиссия составляет около $2. При этом среднесуточное число операций на блокчейне превышает 298 000 (по данным BitinfoCharts). 

Снижение операционных сборов стало результатом расширения масштабов применения SegWit-сделок, считают в Arcane Research. Сократить размер комиссии позволило ослабление нагрузки на базовый блокчейн и переход части пользователей на так называемую сеть второго уровня.

Эфир теснит биткоин в портфелях инвесторов?

Первая криптовалюта рассматривается большинством инвесторов как инструмент, хеджирующий инфляционные риски. Однако все чаще исследователи наблюдают усиление интереса компаний, управляющих активами, к альткоинам — например, эфиру. 

CryptoCompare сообщает: капитализация биткоин-фондов в ноябре сократилась примерно на 9,5% — до $48,7 млрд. Параллельно аналитики зафиксировали увеличение капиталовложений в фонды, ориентированные на другие цифровые валюты. 

В частности, активы компаний, управляющих эфириум-фондами, за последний месяц возросли на 5.4% — до $16,6 млрд. Но в целом наблюдалась медвежья динамика, поскольку биткоин и альткоины демонстрировали негативную результативность. После всплеска в начале ноября фонды сократились на 5,5% — до $70 млрд. На долю биткоина приходится чуть более 70% от общего капитала, находящегося под управлением криптокомпаний. 

Фонды, ориентированные на остальные криптовалюты, достигли $2,6 млрд. Ключевым игроком в криптосфере среди институционалов остается Grayscale с 76,8% рынка. По состоянию на 26 ноября, под управлением трастов Grayscale аккумулированы криптовалюты на $50,7 млрд. Во второй половине месяца этот показатель сократился на 7%. Биткоин и эфириум-трасты компании аккумулировали $35,74 млрд и $12,073 млрд. 

Некоторые финансовые гиганты заходят в криптосферу именно через трасты Grayscale. Например, так поступил инвестбанк Morgan Stanley. Банк недавно направил в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) отчет, в котором сообщил об увеличении на 63% капиталовложений в биткоин-траст компании. Портфель Morgan Stanley, ориентированный на BTC, сейчас превышает $300 млн.

DEX-хайп на подъеме

В июле активность на децентрализованных криптобиржах (DEX) рухнула до минимума с декабря прошлого года. Объем торгов на платформах тогда составил всего $56,35 млрд. 

Падение сменило длительную фазу накачки рынка DeFi. Если в январе объем транзакций на DEX составил $62,33 млрд, то в мае взлетел до $162,83 млрд. После майского крушения рынка активность трейдеров на биржах ослабла. Зато признаки восстановления наметились в августе.

По данным The Block, в сентябре сумма сделок на DEX-площадках превысила $78,72 млрд. В ноябре объем торгов приблизился к $100 млрд и по итогам последнего месяца осени может превысить этот психологический рубеж. По состоянию на 29 ноября сумма сделок составила $99,5 млрд. Для сравнения — в октябре объем торгов на децентрализованных платформах достиг $89,15 млрд. 

В этом месяце протоколы Uniswap v3 и v2 обработали сделки на $47,37 млрд и $24,07 млрд соответственно. Эта биржа сохраняет флагманские позиции на рынке со среднесуточным объемом торгов в $1,49 млрд (по данным CoinGecko). 

На версии Uniswap v3 за 24 часа самой популярной стала торговая пара USD/ETH. Суммарно в ней проведено сделок на $654,4 млн, подчеркнули исследователи.

Источники: TheBlock, CoinMarketCap, CoinTelegraph, Santiment, Arcane Research, Glassnode, Bitinfocharts