CryptoУикенд #167: факты, тренды, аналитика

Эфир за последнюю неделю потерял в стоимости более 10%. В начале февраля крупнейший альткоин опустился ниже $3 000 и до сих пор не в состоянии приблизиться к этой психологической отметке.

На фьючерсном рынке усиливаются медвежьи настроения, трейдеры сомневаются, что в ближайшие дни ETH способен прорваться выше $2 800, где сформировалась зона сильного сопротивления.

Команда Santiment отмечает, что по сравнению с локальным пиком, достигнутым 7 недель назад, стоимость эфира обвалилась на 36%. В результате сократилась доля прибыльных адресов в сети Ethereum.

Зато в социальных сетях усилились негативные настроения, что намекает на достижение локального дна и ослабляет риски провала ETH ниже $2 000.

Капитализация эфира за месяц упала на 24,5%

За месяц стоимость эфира снизилась примерно на 24,5%. В недельном выражении капитализация крипты сократилась более чем на 10%, и она с трудом пытается удержаться выше $2 500. Активность быков на фьючерсном рынке находится на самом низком уровне с начала января.

Большинство инвесторов полагает, что вряд ли в ближайшей перспективе ETH способен приблизиться к $3 000. А шансы на возвращение к $3 400 в текущем цикле практически равны нулю.

По данным CoinGlass, на рынке криптодеривативов доминируют ставки на снижение актива. По мнению экспертов, просадка эфира вызвана неопределенностью, царящей вокруг экосистемы Ethereum.

Разработчикам так и не удалось улучшить ее масштабируемость, а высокие сетевые комиссии препятствуют подключению большего числа пользователей. Соответственно, объемы перемещенных средств по блокчейну остаются низкими, а слабая адресная активность — это медвежий сигнал для цифровой валюты.

Премии по фьючерсам снизились с 10% до 7%, и трейдеры не торопятся разворачивать долгосрочные позиции (лонги), ориентирующиеся на увеличение стоимости актива. Их не воодушевляет даже приближающееся обновление Pectra, направленное на повышение производительности Ethereum.

Многие участники рынка сомневаются, что после форка эфир станет более привлекательным активом и сможет быстро выстрелить выше $2 800 и удержать позиции.

Доля убыточных ETH-адресов превысила 34%

По данным IntoTheBlock, в результате такой сильной просадки эфира доля убыточных адресов в сети Ethereum превысила 34%.

Прибыль получают около 65% кошельков, это минимальный показатель с осени прошлого года. В общей сложности 65,5% от общего предложения криптовалюты приносят прибыль инвесторам. Последний раз аналогичная ситуация наблюдалась 2 октября, сообщает компания Santiment.

Около двух месяцев назад доля прибыльного предложения на Ethereum достигала 97%. Аналитики напоминают, что за последние 7 недель стоимость альткоина обвалилась на 36%.

Локальный максимум был достигнут в середине декабря. Впервые с марта эфир подскочил выше $4 000, но уже к концу месяца он обвалился до $3 360. Затем несколько раз эфир пытался возобновить экспансию, но безуспешно.

Затянувшееся отступление ETH вызвало беспокойство в социальных сетях. Юзеры опасаются, что поддержка в районе $2 000 не сработает, и крипта провалится ниже этой психологической отметки. В Telegram, X, Reddit и 4Chat выросло количество негативных комментариев.

Доминирование пессимистичных настроений обычно указывает на достижение локального дна. В такие моменты активизируются киты, скупающие монеты по комфортным ценам. Китовые заплывы говорят о том, что крупные инвесторы не заинтересованы в новом падении.

Киты увеличили инвестиции в эфир

Команда CryptoQuant зафиксировала на минувшей неделе самый мощный китовый заплыв с февраля 2023 года. В пятницу, 7 февраля, за сутки крупные инвесторы приобрели 330 705 ETH на общую сумму $883 млн и отправили крипту на накопительные адреса. Они используются для долгосрочного хранения актива.

Под контролем китовых кошельков с балансом от 10 000 до 100 000 ETH находятся 19,24 млн монет. В 2025 году эфир подешевел на 20,75%. За это же время объем крипты, размещенной на накопительных адресах, вырос на 20,55%, отмечается в отчете CryptoQuant.

Вывод цифровой валюты на внебиржевое хранение обычно предшествует увеличению ее стоимости. Например, 26 февраля 2023 года накопительные адреса получили более 244 000 эфира, а через два месяца монета выросла почти на 35%. Долгосрочным накоплением цифровой валюты занимаются когорты крупных инвесторов, включая биржевые криптофонды и управляющих активами.

На минувшей неделе приток средств в спотовые Ethereum-ETF достиг самого высокого уровня с начала ноября 2024 года, то есть с момента избрания Дональда Трампа.

В марте ожидается активация форка Pectra.

Тестирование программного обеспечения начнется уже в феврале, обещают разработчики. Они планируют через обновление повысить пропускные возможности сети и добиться снижения комиссий путем увеличения объема блоков.

Рост масштабируемости должен поспособствовать усилению спроса на базовый цифровой актив экосистемы. Подключение новых пользователей создаст условия для возвращения эфира к $4 000, прогнозируют аналитики Nansen.

Источники: Nansen, Santiment, IntoTheBlock, CoinMarketCap, CoinGlass, CryptoQuant