CryptoУикенд #161: факты, тренды, аналитика

На минувшей неделе капитализация стейблкоинов превысила $200 млрд.
Рост рыночного предложения токенов, обеспеченных фиатными деньгами, указывает на растущий спрос со стороны инвесторов.

Стейблкоины используются не только как инструменты для покупки на биржах биткоина и альтов, но и как средства платежа и трансграничного перемещения капитала. Кроме того, в 2024 году их применение значительно расширилось на рынке децентрализованных финансов (DeFi).

По данным RWA, к середине декабря предложение крупнейших «стабильных» токенов USDT и USDC достигло $139 млрд и $40 млрд соответственно. Остальные цифровые валюты с фиатным обеспечением аккумулировали более $21 млрд.

Стейблкоины становятся средством расчета

Наличие фиатного обеспечения повышает доверие инвесторов к стейблкоинам.

По оценке аналитиков OurNetwork, их широкое распространение свидетельствует о постепенной интеграции в глобальную финансовую систему.

В перспективе стейблкоины способны вытеснить валюты развивающихся стран, подверженные быстрой инфляции. Эти токены предоставляют доступ к доллару США, который выступает основной денежной единицей. Со временем они могут стать полноценными средствами расчетов по мере их легализации.

На минувшей неделе капитализация стейблкоинов превысила $200 млрд, что на $30 млрд больше, чем 40 дней назад. Этот рост стал самым значительным с 2021 года.

Рекордсменом стал USDT: его капитализация увеличилась более чем на $20 млрд и превысила $140 млрд. Быстрый рост также продемонстрировали USDC от Circle и USDe от Ethena: их предложение достигло $41 млрд и $5,5 млрд соответственно.

Число держателей стейблкоинов достигло 133 млн

По данным RWA, общее число держателей стейблкоинов в мире составляет около 133 млн. На первом месте — USDT с 81,7 млн адресов, на втором — BUSD с 25,8 млн.

Экосистема USDC расширяется медленно: токен удерживают около 18 млн инвесторов. В последние месяцы наибольший рост демонстрируют PYUSD и USDe.

Капитализация USD0 за месяц выросла более чем на 130% до $800 млн, а его вознаграждение за стейкинг превысило 30%.

Доходность USDe, чья популярность усилилась в 2024 году, достигла 20%.

Основная часть токенов USDe аккумулирована в DeFi-протоколах Aave и Pendle. Этот цифровой актив активно используется для кредитования проектов.

Наибольший объем FDUSD базируется на Ethereum и BNB Chain. Его предложение на Ethereum выросло с 993 млн до 1,93 млрд. Год назад показатель составлял $921,3 млн. Токен активно используется трейдерами в DeFi (по данным Dune Analytics).

Индекс доминирования USDT приблизился к 70%

По данным Artemis, USDT аккумулировал около 70% капитала, размещенного в стейблкоинах. В 2024 году среднесуточный объем транзакций вырос более чем в два раза: с $19 млрд до $42 млрд.

Среди блокчейнов с самыми низкими комиссиями за переводы USDT лидирует Aptos ($0,0002). В Polygon и Solana комиссии составляют $0,0009 и $0,003 соответственно. Далее идут Avalanche, TON, BNB Chain и Tron.

В экосистеме USDT насчитывается 81,7 млн адресов с ненулевым балансом. Около 56 млн кошельков используют стейблкоины на централизованных биржах.

USDT пользуется наибольшей популярностью в развивающихся странах, где национальные валюты подвержены обесцениванию.

Самые высокие обороты USDT наблюдаются на платформах Binance и Coinbase.

18,7 млн адресов содержат USDT на сумму до $1. Баланс 31,5 млн кошельков варьируется от $1 до $1 000.

Источники: Artemis, CoinMarketCap, Dune, OurNetwork, RWA, Tether