CryptoУикенд #10: факты, тренды, аналитика

Волатильность биткоина — после небольшого всплеска в конце прошлой недели — вновь начала слабеть. Поэтому с понедельника, 4 октября, торги стартовали в узком ценовом диапазоне. 

По данным ByBt, индекс волатильности BTC снизился до 4,2% в месячном выражении. В целом настроения на рынке остаются позитивными. Однако трейдеры ожидают катализатора, способного подтолкнуть рынок к новым максимумам. Стоимость всех цифровых валют составляет чуть более $2,09 трлн (по данным CoinMarketCap). 

Тем временем администрация США хочет возглавить альянс государств ради борьбы с криминальным использованием криптовалют. Запрещать такие инструменты Вашингтон не намерен (в отличие от Китая), но команда Байдена будет стремиться к установлению контроля над рынком цифровых активов.

Рассмотрим мы и обстановку в Средней Азии, куда массово мигрировали майнеры из КНР. Здесь некоторые страны уже сталкиваются с проблемами в связи с резким ростом энергопотребления компаниями, добывающими биткоины.

Позитив правит миром

Биткоин начинает новую неделю с очередной коррекции. Накануне ведущая цифровая валюта попыталась закрепиться выше $48 000, однако ей снова не хватило поддержки. В понедельник утром BTC откатился до $47 555. Однако в недельном выражении стоимость биткоина выросла на 9%.

Крупнейшие альты — эфир (ETH) и Cardano (ADA) — просели на 1,5% и 2,9% до $3 357 и $2,19. Обе монеты пока держатся выше ключевых зон поддержки ($3 000 и $2). Binance Coin (BNB) подешевел примерно на 3% — до $416. Капитализация рынка сократилась до $2,09 трлн. 

По-прежнему пользуется популярностью точка зрения о том, что IV квартал принесет биткоину удачу. Суда по данным ByBt, последний квартал 2020 года завершился взрывным ростом стоимости BTC — более чем на 168%. 

Самыми результативными оказались четвертые кварталы 2013 и 2017 годов. Тогда курс BTC к концу декабря взлетал более чем на 479% и 215% соответственно.

Игроки ждут триггера

В отличие от спотового рынка, где покупка идет здесь и сейчас, состояние дел в индустрии крипто-деривативов отражает долгосрочные ожидания трейдеров. В отчете OKEx Insights отмечается: институционалы воспряли духом после того, как биткоин удержался выше $40 000. 

Болезненной коррекции удалось избежать. Позитив начинает определять долгосрочные тренды. Об этом свидетельствует рост премий по фьючерсным контрактам с датами исполнения в конце декабря и марта. Игроки ждут какого-то триггера, способного — по их мнению — кардинально изменить динамику рынка. Институционалы ожидают более агрессивного роста стоимости BTC.

На минувшей неделе хедж-фонды фиксировали прибыль. Но уже к уикенду вновь начали аккумулироваться длинные позиции по фьючерсам. Соотношение длинных/коротких позиций составляет около одного пункта. Это признак слабой активности, но в целом игроки ставят на долгосрочный рост. 

Напомним, на рынке деривативов каждое открытие длинной позиции уравновешивается короткой. Общее количество лонгов должно быть равно числу шортов. Низкое соотношение указывает на то, что большинство инвесторов предпочитают краткосрочные контракты, т. е. ждут понижения цены актива. 

Данные Deribit Insights подтверждают долгосрочный позитив, однако пока на опционном рынке наблюдается нерешительность участников. Волатильность в недельном выражении снижается, хотя некоторые быки пытаются толкнуть рынки вверх, покупая опционы на биткоин с ценой исполнения до $54 000 к 31 октября.

Ноябрьские ожидания более агрессивные: в контрактах указана цена BTC от $70 000 до $100 000. Но будем реалистами — эти опционы, скорее всего, аннулируются к моменту экспирации. Необходимо учесть, что медведи прочно держат рынок и постараются не допустить его скачка — как минимум, в течение ближайшего месяца.

Жандармы криптосферы

Американский президент Джо Байден решил возглавить коалицию из 30 стран — ради «борьбы с незаконным использованием криптовалют». По словам главы Белого дома, Вашингтон уже активно взаимодействует с государствами в этом вопросе. 

Киберугрозы создают риски для стабильности, а хакеры почти полностью перешли на биткоин-вымогательство. В состав неформального альянса под эгидой США войдут страны G7 и блока NATO. 

«Соединенные Штаты соберут вместе 30 стран для сотрудничества в борьбе с киберпреступностью, совершенствования взаимодействия правоохранительных органов, пресечения незаконного использования криптовалют и дипломатического сотрудничества по этим вопросам», — подчеркнул президент. 

Вашингтон выступит инициатором внедрения единого комплекса правил для контроля за перемещением средств в токенах. Это позволит повысить прозрачность рынка и бороться с хакерами и криминальными структурами, использующими цифровые валюты для легализации доходов.

В отличие от Китая государства Запада не станут запрещать криптотранзакции. В задачи США и их союзников входит обеспечение прозрачности рынка и безопасности инвесторов, заявлял ранее глава Федрезерва Джером Пауэлл.

Нашествие майнеров

Хешрейт биткоина вырос после завершения великого переселения майнеров из Китая. Новую прописку компании, занимающиеся криптодобычей, обрели как в странах Северной Америки и Европы, так и в бывших советских республиках Средней Азии. Хешрейт BTC в начале октября, по данным Blockchain.com, вырос до 145 EH/s. 

Казахстан из-за нашествия майнеров столкнулся с дефицитом электроэнергии. Спрос на энергоснабжение вырос примерно на 7%, сообщают местные СМИ со ссылкой на данные правительства. В ближайшие годы страна планирует увеличить мощности. 

Глава Минэнерго Магзум Мирзагалиев выразил опасения в связи с резким увеличением энергопотребления. Если угроза будет усиливаться, сетевые операторы получат право ограничивать поставки энергии компаниям, занимающимся обработкой данных и майнингом. Главная опасность в том, что майнинг-пулы используют энергетическую инфраструктуру, а львиная доля прибыли уходит за границу. 

Власти Казахстана не планируют запрещать майнинг, но намерены создать такие условия, при которых он будет вносить вклад в социально-экономическое развитие государства, добавил министр. Чиновник также анонсировал активное использование в Казахстане возобновляемых источников энергии. Сейчас Казахстан занимает третье место в мире по объему биткоин-мощностей (по расчетам Кембриджского университета).

В Киргизии также усиливают давление на майнеров. Правительство обнародовало новые тарифы для компаний и граждан, занимающихся криптодобыей. Они выше, чем раньше. В правительственном постановлении говорится, что теперь для майнеров установлен тариф в размере 2.52 киргизских сома (менее $0,03) за киловатт-час. 

Базовая ставка выросла для данной категории потребителей на 12,5%. В течение четырех лет правительство обещает корректировать тариф в сторону повышения с учетом инфляции. 

Согласно законодательству Киргизии, майнинг-компании должны получать лицензию на право работы в стране. Регистрировать деятельность необходимо как предприятиям, так и отдельным гражданам, добывающим криптовалюту.

Источники: NewsBitcoin.com, CoinMarketCap, Blockchain.com, Gov.kg/ru, OKEx Isights, Deribit Insights, Twitter, ByBt