CryptoНеделя #95: факты, тренды, аналитика

Биткоин пошел на снижение еще вчера — буквально сразу после рывка выше $31 000. Вечером в четверг BTC тестировал значения в районе $30 600, а сегодня подешевел до $30 070. В результате обострения волатильности на фьючерсном рынке состоялась ликвидация позиций объемом чуть более $140 млн.

По итогам массированного сброса на споте потери понесли практически все ведущие цифровые валюты, поэтому закрытие позиций на рынке крипто-деривативов было ожидаемым событием.

На этом фоне в криптомире продолжают доминировать ходлеры. По оценке экспертов Ark Invest, почти 70% общего предложения биткоина не перемещалось, как минимум, в течение 12 месяцев. Повышенный интерес к крипте сегодня проявляют и институционалы.

Статистические данные из США не обрадовали инвесторов

В четверг, достигнув 13-месячного максимума вблизи $31 500, биткоин обвалился до $30 600. Сегодня монета подешевела до $30 070. Позиции утратил и эфир, откатившийся до $1 859.

Вчера в США вышел отчет ADP о том, что в американском частном секторе в июне появилось 497 000 новых рабочих мест. Этот показатель превысил прогноз — 220 000 — более чем в 2 раза.

Минтруда оценило активность в деловом секторе более сдержанно — 248 000 против прогноза в 245 000 рабочих мест. Позитив статистических данных указывает на восстановление делового климата.

Но эти цифры не помогли фондовому рынку и криптовалютам. Цифровые активы пошли вниз, а доходность 2-летних казначейских облигаций подскочила на 15 б. п. до 5,118%. Ставка по 10-летним облигациям прибавила 11 б. п. до 4,05%, показав самый значительный рывок с марта.

Судя по росту доходности этих инструментов, трейдеры готовятся к повышению учетной ставки ФРС. На фьючерсном рынке вероятность ужесточения политики в июле составляет 94%, а по итогам трех заседаний ФРС до конца года — 75%.

Если прогнозы сбудутся, давление на фондовые рынки и криптовалюты неизбежно возрастет. А доллар пойдет вверх. В пятницу индекс американской валюты укрепился до 102,72.

Объем ликвидации позиций превысил $140 млн

На фьючерсном рынке биржи за 24 часа ликвидировали позиции более чем на $140 млн. Это было ожидаемо на фоне существенного падения спотовой цены биткоина и альтов.

Больше всех пострадали трейдеры, ставившие на долгосрочный рост BTC. Длинные позиции (лонги) в общей массе аннулированных контрактов составили 93% (по данным CoinGlass). В биткоине и эфире речь идет о $58,17 млн и $37,81 млн за сутки. Потери понесли и те, кто поставил на долгосрочное укрепление Bitcoin Cash, Litecoin и Solana — $8,46 млн, $5,37 млн и $6,52 млн.

Вчерашняя ликвидации была самой масштабной позиций с 30 июня, но по сумме уступила аннулированию позиций от 10 июня по итогам исхода капитала из криптовалют после исков SEC против бирж Binance и Coinbase. В тот день биржи ликвидировали позиции более чем на $400 млн (в основном, лонги — $348,94 млн).

Ходлеры правят биткоин-миром

По данным Ark Invest, почти 70% биткоинов удерживаются ходлерами. Отказ этих инвесторов от продажи BTC свидетельствует об уверенности в перспективах актива.

Июньский скачок биткоина — результат сокращения его предложения на рынке, считают в Ark Invest. Ходлеры выводят крипту на автономное хранение, снижая давление на BTC.

Кроме того, растет интерес институционалов к криптовалюте.

Толчком к июньскому ралли стала подача BlackRock заявки в SEC на спотовый биткоин-ETF. В борьбу за выпуск этого продукта вступили также финансовые гиганты Invesco, Valkyrie и Fidelity.

Институционалы получат надежный канал захода на крипторынок. Еще в июне они активизировались на внебиржевых платформах (OTC), а к концу квартала объем крипты на внебиржевых рынках вырос на 60%.

Похоже, крупные инвесторы постепенно распределяют капиталы в пользу биткоина.

Источники: Bloomberg, The Block, CoinMarketCap, CoinGlass, Ark Invest, TradingView