CryptoНеделя #70: факты, тренды, аналитика

По оценке ряда аналитиков, биткоину грозит откат до $10 000, а многие трейдеры в ослаблении активности на рынке цифровых активов видят тревожный сигнал.

Потери сегодня несут около 55% держателей первой криптовалюты, поскольку BTC продолжает торговаться ниже психологической отметки в $17 000. Ожидать существенного сдвига или перелома тренда до начала 2023 года вряд ли стоит.

Тем не менее, аналитики Capriole Investments сохраняют завидный оптимизм. По их прогнозу, крупнейшая цифровая валюта в ближайшие годы покажет впечатляющий рост, а в 2024 году получит статус самого надежного инструмента.

Когда ждать капитуляцию

В пятницу биткоин просел до $16 568, а капитализация крупнейшей цифровой валюты сократилась до $319 млрд. Поддержка на уровне $16 500 пока вполне успешно срабатывает, но риски отката сохраняются.

Трейдеры сегодня осторожно говорят — капитуляция еще не состоялась, а новые просадки не за горами. Самый негативный сценарий выглядит так: биткоин падает до $10 000, а эфир — до $300. Дескать, только на этих значениях капитуляция завершится. При этом потери большинства альткоинов потенциально достигнут 90% в годовом выражении.

Рост открытого интереса к фьючерсам на BTC и ETC может быть обманчивым сигналом. Не следует видеть в нем симптом бычьего рынка — даже при росте соотношения длинных и коротких позиций. Все может измениться в любой момент, и инвесторы, мечтавшие о бычьей фазе, вместо прибыли начнут подсчитывать убытки.

Критической зоной станет отметка в $16 200. Если биткоин откатится к ней, нас ждет более сильная просадка. Тогда доллар пойдет вверх, ведь между «американцем» и криптовалютой наблюдается отрицательная корреляция.

Более половины адресов в минусе

Доля убыточных адресов в сети биткоина упрямо растет и приближается к 60%. Сейчас она составляет 55%.

CryptoQuant напоминает — аналогичные фазы мы видели во время обвала рынка в 2018 и 2020 гг. Когда количество убыточных кошельков превышает половину от их общего числа, рынок, скорее всего, близок к дну.

2022 год войдет в историю, как период турбулентности, спровоцированной крахом блокчейн-компаний.

Самым заметным стало банкротство FTX, вскрывшее системные проблемы отрасли. Но стоит напомнить о драме экосистемы Terra и хедж-фонда Three Arrows Capital.

Изучение паттернов медвежьего рынка 2018 года и доминирования негатива в 2019 году — когда активность трейдеров оставалась слабой, а биткоин консолидировался — позволяет сделать выводы о том, что может ждать рынок в 2023 году.

Биткоин обойдет золото?

В рядах аналитиков полно оптимистов. Они уверены, что биткоин в 2023 году нас сильно удивит. По прогнозу Capriole Investments, криптовалюта пройдет ту же траекторию развития, что и золото, агрессивно дорожавшее в 1970-х гг. В 2024 году BTC станет лучшим и самым безопасным активом.

Первые результаты мы увидим уже в 2023 году. Сейчас суммарная стоимость биткоина составляет всего 2,5% от капитализации золота.

В 1970-1980-х гг. ФРС под влиянием мощного роста стоимости главного драгметалла ужесточила монетарную политику ради стабилизации финансовой системы. В Capriole Investments считают, что биткоин пойдет в рост, как только регулятор поставит повышение ставок на паузу.

Стимулом к взлету BTC послужит и ограниченность его эмиссии. По мнению Capriole, этот актив не подвержен инфляции, что подогреет интерес инвесторов к нему.

Источники: CryptoQuant, CoinTelegraph, CoinMarketCap, Capriole Investments, Bitcoinist, TradingView