CryptoНеделя #168: факты, тренды, аналитика

В 2024 году на криптовалютном рынке произошли фундаментальные изменения. В 2025 году аналитики ожидают увеличения институциональных инвестиций в цифровые активы. Поворотным событием для рынка стал запуск биржевых криптофондов ETF на американском рынке.

В прошлом году инвесторы получили возможность протестировать спотовые ETF на биткоин и эфир. По оценке команды CryptoRank, с января 2024 года капитализация виртуальных валют увеличилась с $1,65 трлн до $3,28 трлн.

Но не все монеты из топ-100 в прошлом году стали доходными. Некоторые активы понесли убытки в годовом выражении. Эти цифровые валюты базируются на блокчейнах первого и второго уровней, отмечается в докладе CryptoRank.

Несмотря на то что правительство США пока не включило BTC в структуру резервов, американские IT-компании выступают крупнейшими держателями крипты.

По данным CryptoQuant, BTC-резервы американских компаний и фондов на 65% превышают объем крипты, хранящейся у институционалов других стран.

Биткоин по капитализации обошел серебро

За последние 12 месяцев капитализация криптовалютного рынка выросла с $1,65 трлн до $3,28 трлн. Индекс доминирования биткоина увеличился с 47,8% до 53,8%. В конце ноября этот показатель достиг пика на уровне 57,2%. Капитализация биткоина превысила серебро, увеличившись с $864 млрд до $1,85 трлн.

Доля биткоина на рынке увеличилась на фоне сокращения капитализации альткоинов, многие из которых завершили год в минусе. Распределению капитала в пользу BTC способствовало улучшение обстановки в американском финансовом секторе.

Властям удалось стабилизировать инфляцию, что позволило Федрезерву перейти к смягчению монетарной политики. Аналитики прогнозируют снижение учетной ставки в 2025 году.

Председатель ФРС Джером Пауэлл обещает поэтапное смягчение политики. В этом случае инвесторы будут активнее заходить на фондовый рынок, что также повысит привлекательность криптовалют.

Известные эксперты считают, что биткоин обновит максимумы в ближайшие годы. Роберт Кийосаки прогнозирует, что в 2025 году BTC достигнет $500 000, Тим Дрейпер ожидает $250 000, а Майк Новограц считает, что отметка $500 000 будет достигнута к 2028 году.

Самые смелые прогнозы высказали глава Ark Invest Кэти Вуд и основатель MicroStrategy Майкл Сейлор. Вуд считает, что биткоин достигнет $1 млн к 2030 году, а Сейлор прогнозирует рост до $13 млн к 2045 году.

Китовая активность снижается перед инаугурацией Трампа

С сентября 2024 года крупные держатели BTC (от 100 до 1 000 монет) увеличили резервы на 424 000 BTC. За три месяца их объем вырос на 10,5%.

Однако с 18 декабря адреса, контролирующие от 100 до 1 000 BTC, перешли к выжидательной тактике. Некоторые из них зафиксировали прибыль, продав 5 000 монет.

Аналитики связывают ослабление активности с приближающейся инаугурацией Дональда Трампа, которая состоится 20 января. Розничные трейдеры и институционалы также предпочитают воздерживаться от сделок.

Опытные инвесторы не исключают, что после вступления Трампа в должность эйфория спадет, что может привести к оттоку капитала и повторению «крипто-зим» 2018 и 2022 годов.

На данный момент американские компании удерживают наибольшие резервы BTC. Соотношение резервов компаний и фондов США к количеству биткоинов, контролируемых организациями из других стран, увеличилось с сентября с 1,24 до 1,66.

Помимо MicroStrategy, биткоины удерживают майнеры, биржевые фонды ETF и даже правительство США. По словам гендиректора CryptoQuant Ки-Янга Джу, рост резервов компаний США способствует увеличению стоимости BTC.

Ethereum и Tron возглавили рейтинг блокчейнов по доходам

По данным CryptoRank, в 2024 году Ethereum занял первое место среди блокчейнов по доходам от транзакционных комиссий — сеть заработала $1,9 млрд. Tron и Solana заняли второе и третье места с показателями $571 млн и $374 млн.

Блокчейн второго уровня Base заработал за год $78,4 млн. В рейтинг также вошли Linea ($26,5 млн), Arbitrum ($22,3 млн), BNB Chain ($19,3 млн), Avalanche ($17 млн), TON ($14,6 млн) и Injective ($14,1 млн).

По годовому обороту стейблкоинов лидирует Solana с показателем $10,5 трлн. Оборот на Ethereum и Tron вырос на 76,6% и 44,2% соответственно, достигнув $7,8 трлн и $5,4 трлн.

Рост оборота стейблкоинов также наблюдался на Base, BNB Chain, Arbitrum, Polygon, Avalanche, Optimism и TON. Наибольший рост в 2024 году продемонстрировали SOL и BNB.

Эфир показал менее успешные результаты даже несмотря на запуск спотовых ETF.

В категории монет с самой высокой волатильностью лидируют Dogecoin, Cardano и XRP.

По данным Santiment, пользователи социальных сетей ожидают заседания Федрезерва. Количество постов о криптовалютах снизилось, что указывает на временное ослабление интереса к этим активам в Telegram, Reddit и X.

Источники: Santiment, CryptoRank, CoinMarketCap, CryptoQuant