CryptoНеделя #157: факты, тренды, аналитика

Львиную долю биткоинов контролируют ходлеры. По данным IntoTheBlock, под контролем долгосрочных инвесторов, удерживающих крипту более 12 месяцев, находится до 71% от рыночного оборота BTC.

На 18 октября общее предложение крупнейшей криптовалюты составляет 19 769 234 BTC (по данным CoinGecko). Около 25% монет переместились за последние 12 месяцев, а 5% — менее месяца.

С текущим курсом ниже $68 000 прибыльными остаются 94% держателей биткоина, убытки несут около 3%.

Биржевой баланс BTC на трехлетнем минимуме

Биткоин пока не может преодолеть сопротивление, которое становится критическим по мере приближения к $70 000. В пятницу криптовалюта вновь пытается прорваться выше $68 000.

Параллельно компания CryptoQuant наблюдает снижение биржевого баланса BTC. Это указывает на то, что трейдеры покупают монеты и выводят их на холодное хранение. За месяц с торговых площадок было выведено более 51 000 BTC. Объем криптовалюты на биржах сейчас находится на самом низком уровне с октября 2021 года.

Отток биткоинов происходит на фоне увеличения резервов спотовых криптофондов ETF. В целом тренд на долгосрочный отток криптовалюты с бирж продолжается уже несколько лет. Небольшие притоки на торговые площадки ранее предшествовали снижению стоимости BTC, но затем инвесторы вновь начинали выводить монеты на внебиржевые кошельки.

Три года назад на биржах хранилось около 3,2 млн биткоинов. К настоящему времени этот объем сократился на 590 000 монет, отмечает CryptoQuant. Сокращение наблюдается практически на всех крупных криптобиржах.

Аналитики указывают не только на снижение давления из-за сокращения биржевого баланса BTC, но и на распределение средств между кредиторами обанкротившейся биржи Mt. Gox.

Самыми быстрыми темпами сокращается баланс BTC на Coinbase, ориентированной в основном на американский рынок.

Минимальная убыточность стимулирует спрос на биткоин

По данным IntoTheBlock, 94% сетевых адресов биткоина прибыльны, а убытки несут 3% держателей криптовалюты. В безубыточном состоянии находятся 4% кошельков. 71% биткоинов хранятся у ходлеров. Эти монеты не перемещались более года, а 25% перемещались в течение последних 12 месяцев.

Около 5% крупнейшей криптовалюты контролируют спекулянты, которые приобрели монеты менее месяца назад.

Команда Glassnode отмечает, что низкая убыточность усиливает спрос на биткоин. Минимальная доля инвесторов, несущих убытки, снижает давление на актив и риски его продажи. В долгосрочной перспективе такой тренд ослабляет медвежьи настроения и способствует укреплению BTC, говорится в докладе Glassnode. Приток стейблкоинов на биржевые счета — это один из бычьих факторов для биткоина.

Инвесторы используют стейблкоины, обеспеченные фиатом, для выхода на рынок и последующего приобретения BTC. По данным CryptoQuant, объемы стейблкоинов USDT и USDC на биржах растут с начала сентября.

В середине недели биржевой баланс достиг 22,874 млрд USDT и 3,529 млрд USDC, что свидетельствует о готовности инвесторов к покупкам биткоина.

Институциональное накопление BTC усиливается

Сокращение биржевого баланса BTC происходит параллельно с ростом институционального присутствия в крупнейшей цифровой валюте.

Аналитики CryptoQuant зафиксировали активизацию молодых китов, резко увеличивших вложения в биткоин за последние 30 дней. Именно этот приток капитала стал основной причиной октябрьского роста BTC.

Среди молодых китов выделяются биржевые фонды, но есть и другие крупные инвесторы, которые недавно зашли на рынок. По оценке экспертов, молодые киты контролируют около 1,97 млн BTC.

Эти участники проявляют активность на всех крупных площадках, включая Coinbase, Bitfinex, ByBit и Binance. Мелкие инвесторы, напротив, продают свои резервы.

Розничные держатели криптовалюты, как правило, приобретали ее по ценам ниже сегодняшних. Поэтому они часто поддаются соблазну и продают монеты с прибылью, которые становятся добычей китов.

К молодым китам аналитики CryptoQuant относят адреса с балансом более 1 000 BTC, приобретенные в течение последних 155 дней.

Источники: CoinGecko, CryptoQuant, The Block, IntoTheBlock, Glassnode