CryptoНеделя #156: факты, тренды, аналитика

Биткоин оказался под сильным давлением еще в прошлый четверг. Данные об увеличении инфляции спровоцировали перераспределение капитала в пользу американского доллара.

Одновременно наблюдался отток средств из акций IT-компаний, что привело к падению фондовых рынков по итогам торгов в США. Продажи на криптовалютном рынке начались в начале текущей недели, усилившись после публикации данных по индексу потребительских цен (ИПЦ), в результате чего биткоин кратковременно опускался ниже $60 000.

Однако поддержка в этой зоне быстро усилилась, и уже в пятницу утром монета восстановила позиции. Курс эфира также стабилизировался.

Крупнейший альткоин пока не может преодолеть сопротивление на уровне $2 500, однако поддержка в диапазоне от $2 000 до $2 200 оказалась достаточной, чтобы предотвратить более значительное снижение стоимости ETH.

Фондовые рынки восстанавливаются после падения

В пятницу утром в Азиатско-Тихоокеанском регионе наблюдалось восстановление деловой активности, что способствовало укреплению фондовых индексов. Японский Nikkei 225 вырос на 0,51%. В плюсе торгуются акции большинства гонконгских, китайских и австралийских IT-компаний.

Фьючерсы на индексы Dow Jones и Nasdaq выросли на 0,1%. Восстановление наблюдается после резкого падения в минувший четверг. Торги в США завершились снижением почти всех основных индикаторов деловой активности.

Индекс потребительских цен увеличился на 0,2% в месячном выражении и на 2,4% в годовом. Эти показатели оказались выше прогнозов аналитиков, опрошенных агентством Dow Jones.

До публикации данных по ИПЦ вероятность снижения ставки Федеральной резервной системы на ближайшем заседании составляла 87% (по данным CME FedWatch). Теперь регулятор может воздержаться от смягчения курса в ноябре, так как темпы инфляции незначительно, но все же ускорились, отмечает телеканал CNBC.

Аналитики UBS допускают снижение учетной ставки ФРС. Однако они сомневаются, что сокращение будет значительным. UBS считает, что низкие ставки создают условия для ралли акций. Бенефициарами нового бычьего рынка должны стать акции крупных корпораций и компаний, связанных с проектами в сфере искусственного интеллекта, отмечается в отчете экспертов.

Цифровые валюты также начали восстанавливаться после значительного ослабления по итогам торгов 10 октября. Биткоин в пятницу утром укрепился до $60 579. Недельные потери крупнейшей криптовалюты сократились до 1,03%, а капитализация на начало европейской сессии приблизилась к $1,2 трлн (по данным CoinMarketCap).

Биткоин стал более зависим от темпов инфляции

Несмотря на небольшое увеличение ИПЦ в сентябре, Федрезерв США все еще допускает снижение учетной ставки на ноябрьском заседании. Аналитики ожидают ее понижения на 25 базисных пунктов. По мнению экспертов 21Shares Research, в последнее время усилилась зависимость цифровых валют от темпов инфляции. Это связано с тем, что центральный банк ориентируется на показатели ИПЦ при формировании денежно-кредитной политики.

Криптовалюты реагируют на темпы инфляции так же, как и акции американских IT-компаний. Не стоит сбрасывать со счетов макроэкономические и политические факторы. Глобальная финансовая нестабильность и напряженность заставляют инвесторов переключаться на проверенные временем инструменты.

Результатом недавнего обострения ближневосточного кризиса стал рост цен на золото и сырьевые товары. Однако биткоин также постепенно интегрируется в глобальную финансовую инфраструктуру, что способствует его быстрому восстановлению после просадок.

Аналитики Coinbase указывают на еще один фактор, который будет давить на рынок цифровых валют, — это приближающиеся выборы в США. Темпы институционального вхождения в BTC и альткоины будут зависеть от результатов избирательной кампании. Институционалы будут заходить в виртуальные валюты при любом исходе выборов, но темпы могут различаться: они ускорятся при Дональде Трампе и будут более умеренными в случае победы Камалы Харрис.

Просадке предшествовал рост биржевого баланса BTC

С начала осени 2024 года инвесторы преимущественно выводили биткоины с биржевых адресов. Однако уже на этой неделе объем криптовалюты на торговых площадках стал расти, что говорит о готовности инвесторов продавать часть накопленных монет. Биржевой баланс увеличивается с 8 октября.

По данным CryptoQuant, за последние два дня он вырос с 2,564 млн BTC до 2,569 млн BTC. Рост предложения цифровой валюты на биржах усиливает давление, так как активизируются продавцы. Если в ближайшие дни количество монет на биржах продолжит расти, то курс BTC может не удержаться выше $60 000.

Следующая зона поддержки находится в диапазоне от $57 000 до $55 000.

Основатель 10T Holdings Дэн Тапьеро соглашается с теми экспертами, которые считают, что президентские выборы в США окажут влияние на положение биткоина и альткоинов. Однако оно не будет значительным, и в любом случае после выборов BTC обновит исторический максимум. Крупнейшая цифровая валюта достигнет $100 000, прогнозирует Тапьеро.

Такого же мнения придерживаются аналитики ZX Squared Capital. Институционалы переходят на биткоин и эфир. Запуск биржевых фондов, инвестирующих в крупнейшие цифровые валюты, ускоряет вхождение крупного капитала в такие активы.

Источники: ZX Squared Capital, CoinMarketCap, CNBC, Bloomberg, CryptoQuant, The Block, TradingView