CryptoНеделя #142: факты, тренды, аналитика

Медвежий тренд на криптовалютном рынке заметно и негативно отразился на инвестиционной привлекательности индустрии. В июне объем венчурного финансирования блокчейн-проектов сократился на 31% по сравнению с маем.

Но, если сравнить текущую ситуацию с июнем 2023 года, криптомир получил на 42% больше инвестиций.

Ведущими направлениями финансирования остаются инфраструктура, NFT, игры, DeFi и экосистемы Web3, сообщает WuBlockchain. А в долгосрочном плане интерес венчурного капитала к отрасли растет.

Аналитики Galaxy Digital тоже фиксируют медленное восстановление интереса инвесторов к блокчейн-отрасли и Web3-проектам.

Во втором квартале объем финансирования составил $3,19 млрд. В первую очередь, инвесторы вливали средства в компании, ориентированные на децентрализованные технологии и крипту.

Капитал за год пересмотрел отношение к блокчейн-сектору

В июне 2023 года объем венчурного финансирования крипто-стартапов составил $480 млн, а в июне 2024 года сектор привлек $680 млн — +42% за 12 месяцев, сообщает WuBlockchain со ссылкой на RootData.

Но в сравнении с маем 2024 года заметен спад, поскольку по итогам последнего месяца весны сектор получил $990 млн.

Одной из крупнейших сделок стало приобретение компанией Robinhood биржи Bitstamp примерно за $200 млн. Сделка будет финализирована в первой половине 2025 года после одобрения регуляторов.

Еще одной важной сделкой было привлечение $43 млн стартапом Avail, использующим мощности блокчейна Polygon. Инвесторами стали Dragonfly, Founders Fund и Cyber Fund, при участии SevenX Ventures, Figment, Nomad Capital, Foresight Ventures. Общий объем капиталовложений в этот проект, ориентированный на развитие инфраструктуры криптомира, достиг $75 млн.

Майнеры сливаются с IT-разработчиками

Майнинг-индустрия активно участвует в инфраструктурных проектах в сфере ИИ, облачных вычислений и кибербезопасности.

RootData выделяет две сделки американских публичных майнеров CleanSpark и Hut 8. Первая компания потратила $155 млн на поглощение GRIID Infrastructure, купив инфраструктуру для повышения эффективности системы управления данными. А GRIID получит доступ к энергетическим мощностям CleanSpark.

Hut 8 привлекла $150 млн от Coatue для создания единой AI-платформы.

Приоритетным остается финансирование проектов на базе Ethereum. Dragonfly, Figment Capital, Robot Ventures и Big Brain Holdings, Виталик Бутерин и Джозеф Любин выделили $20 млн на экосистему MegaETH. Она будет совместимой с Ethereum и повысит производительность блокчейна. Разработчики намерены увеличить пропускные возможности Ethereum до 100 000 транзакций в секунду.

Инвестиционные успехи блокчейн-индустрии

По данным Galaxy Digital, во II квартале блокчейн-компании привлекли $3,19 млрд, а в I квартале — $3,16 млрд.

Средний размер сделки в апреле-июне подрос — с $3 млн до $3,2 млн, а средняя оценка компании подскочила с $19 млн до $37 млн.

Падение рынка насторожило инвесторов, но гигантский потенциал сектора пока сильнее опасений. В стремлении заработать венчурные инвесторы наращивают объемы финансирования стартапов.

Бестселлерами остаются команды, участвующие в развитии платежной крипто-инфраструктуры.

Конкуренция между инвесторами усиливается. Они стремятся финансировать проекты, способные выстрелить на фоне перехода делового сектора на децентрализованные технологии и ИИ.

В I квартале зарегистрировано 682 сделки, а во II — 739 (+8%). Но это меньше итогов II квартала 2022 г. (775). Если темпы роста сохранятся, 2024 год станет самым успешным после 2021 и 2022 гг.

Web3 и Layer1 — «лакомые куски» для инвестора

Индустрия Web3 возглавила рейтинг привлекательных направлений для венчурного капитала, получив $495,5 млн инвестиций. Социальные сети на базе Web3 привлекли $150 млн.

По данным Block Research, во II квартале на пятки Web3 наступает сектор Layer1 — сети первого уровня — собравший $371 млн инвестиций. Самыми «аппетитными» стали сделки по финансированию экосистем Monad и Berachain — $225 млн и $100 млн.

Проекты блокчейнов L2 привлекли $94,6 млн — рост +174% за квартал.

По оценке Galaxy Digital, бестселлерами стали проекты интеграции NFT и DeFi в блокчейн биткоина. Таких стартапов на рынке не менее 65.

В этом году нарушилась корреляция цены биткоина и темпов притока венчурных инвестиций в индустрию. Раньше инвесторы реагировали на стоимость BTC, а теперь не придают этому особого значения. В мае-июне биткоин дешевел, но объемы финансирования росли.

Источники: RootData, Block Research, WuBlockchain, Galaxy Digital