CryptoНеделя #140: факты, тренды, аналитика

Июньский провал биткоина не стал неожиданностью для большинства аналитиков. Многие эксперты настойчиво предупреждали участников рынка о перегреве и рисках сброса BTC и альткоинов.

Во вторник биткоин просел ниже $65 000, возросла вероятность отката до $60 000. Но к концу недели обстановка стабилизировалась, а оперативный отскок BTC выше $65 000 говорит о нежелании инвесторов допустить более сильную просадку, способную спровоцировать на рынке нежелательную цепную реакцию.

В число участников сброса вошли майнинг-пулы. Их резервы рухнули до минимума за 14 лет. Теперь под контролем майнеров находятся 1,90 млн BTC, а в начале 2024 года их резервы составляли 1,95 млн BTC.

По данным CryptoQuant, после продаж в начале недели биржевой баланс биткоина начал снижаться. Похоже, после скупки монет покупатели сразу отправили их на внебиржевое хранение.

Снижение баланса BTC на торговых площадках стало одним из факторов, стабилизировавших обстановку на рынке.

Управляемое падение в допустимых пределах

Биткоин нащупал дно в диапазоне от $64К до $65К. Дальнейшей просадки не произошло. Поддержка усилилась, и в четверг BTC вновь торговался выше $65 000, что говорит об управляемом характере распродаж. Их организаторы — ходлеры и майнеры — не допустили провала ниже $60К.

Диапазон колебаний биткоина на протяжении 4 недель достигал $7 500. 17 мая BTC неудачно штурмовал высоту $72К. В ходе последующего отката отметка $60 000 стала зоной критической поддержки. В середине июня зоной сопротивления стала отметка $68 000.

Если объем суточных торгов останется низким, а биткоин сохранит позиции выше $65 000, можно будет говорить о вступлении в фазу консолидации, считает Glassnode.

Аналитики отмечают — институционалы пока не планируют наращивать инвестиции в BTC, поскольку заинтересованы в торгах в узком диапазоне.

Glassnode наблюдает снижение интереса спекулянтов к крипторынку. Об этом свидетельствует падение оборота BTC на CEX-биржах — со $102,3 млрд до $39,5 млрд в сутки.

Сейчас биткоин может рассчитывать на зону мощной поддержки в диапазоне от $61 000 до $65 000, где 2,61 млн адресов приобрели 807 830 монет (по данным IntoTheBlock).

В диапазоне от $65 100 до $72 500 расположена зона сильнейшего сопротивления: ранее 5,2 млн адресов купили здесь 2,94 млн BTC.

Тренд на отток биткоина с бирж набирает обороты

20 июня биржевой баланс биткоина просел до трехлетнего минимума. По данным CryptoQuant, в январе этот показатель составлял 3 090 000 BTC, а сейчас — 2 825 703 BTC.

Небольшой приток в первой половине июня указывал на подготовку части трейдеров к продаже BTC. Но в середине недели тренд на отток вновь стал актуальным.

Часть выведенной с бирж крипты аккумулирует рынок ETF. В начале июня только IBIT от BlackRock удерживал 274 000 BTC. В мае этот рынок привлек около $2 млрд.

По оценке CoinShares, на 17 июня объем капиталовложений в биткоин через глобальные криптофонды составил $73 млрд. Отток средств наметился в середине июня, а на минувшей неделе он достиг максимума с марта.

Предложение BTC на биржах сокращается также благодаря апрельскому халвингу, обеспечившему снижение эмиссии и сократившему объем крипты, отправляемой добытчиками на продажу.

Резервы майнеров на минимуме за 14 лет

По данным IntoTheBlock, по состоянию на 19 июня резервы майнинг-пулов составляли 1,90 млн BTC, а в начале года достигали 1,95 млн BTC.

Аналитики отмечают — пулы вынуждены отправлять крипту на биржи для продажи, так как халвинг стал ударом по отрасли. Откат BTC тоже негативно отразился на финансовом состоянии добытчиков крипты.

Резервы майнеров — это количество BTC, размещенных в автономных кошельках, аффилированных с добытчиками. В долларовом выражении их резервы оцениваются в $135 млрд.

В CoinShares прогнозируют рост хешрейта BTC в 2025 году, а в этом году он вряд ли значительно повысится. Пулы лишь адаптируются к новым условиям работы, и этот процесс требует времени.

Рост объема продаж указывает на стремление майнеров к получению дополнительных финансовых ресурсов, чтобы переформатировать добычу, повысить ее эффективность и снизить затраты, считают в IntoTheBlock.

Источники: CoinMarketCap, Glassnode, IntoTheBlock, CryptoQuant, BlackRock, CoinGlass