CryptoНеделя #107: факты, тренды, аналитика

Многие аналитики и инвесторы возлагали большие и даже откровенно завышенные надежды на запуск фьючерсных криптофондов ETF на эфир. Эксперты уверяли — ведущий альткоин не просто сможет закрепиться выше $1 700, но и максимально приблизиться к $2 000.

Впрочем, реальность оказалась иной. Новый инструмент вышел на американский рынок в понедельник. Его эмитентами стали несколько крупных управляющих активами, но широко разрекламированное событие не оправдало надежд.

В первый день торгов ETF на фьючерсы на эфир от VanEck привлек $2 млн. Напомним — в прошлом году ETF на фьючерсы на биткоин собрал за дебютные сутки торгов в 500 раз больше средств. Как говорится, почувствуйте разницу!

При этом снижение стоимости ETH сопровождается падением транзакционных комиссий в сети. Чего ждать нам от эфира этой осенью?

Криптофонды на эфир привлекли всего млн

По данным Bloomberg, фьючерсные ETF на эфир за неделю собрали около $15 млн. А ведь в преддверии выпуска этого инструмента эксперты сулили альткоину агрессивную накачку.

Стратеги Bloomberg отмечают — на волне хайпа объемы инвестиций должны были вырасти. А после выхода инструмента от трейдеров ожидали реализации. Но типичный сценарий не сработал.

Эфир несет потери несколько дней. В понедельник ETH-фонды привлекли всего $2 млн. Для сравнения — в октябре 2021 года за два дня после запуска фьючерсные биткоин-ETF собрали в 500 раз больше — $1 млрд.

Но в долгосрочном плане появление ETF-продукта на эфир — знаковое событие для крипторынка. По оценке Bloomberg, любой такой ETF становится мостом между институциональным капиталом и криптой.

Инвесторы получают возможность протестировать новый инструмент с минимальными рисками — через фонд, торгующийся в рамках действующего законодательства.

Эфир — есть ли жизнь под прессингом

В пятницу ETH торгуется по $1 637, а отметки $1 650 и $1 665 из зон поддержки трансформировались в уровни сопротивления.

Похоже, альткоин пока не сможет вернуться к $1 650, а медведи удержат его ниже этой отметки после экспирации недельных опционов.

Зона поддержки эфира сформировалась в диапазоне от $1 600 до $1 610. Если она не сработает, вероятно падение до $1 585.

Индекс RSI ниже 50 намекает на перепроданность, что внушает оптимизм. Если трейдеры докупят эфир, он удержится выше $1 600.

Благом может стать снижение биржевого баланса. По оценке Santiment, объем ETH на биржевых адресах просел до минимума с мая 2018 года (10,66 млн монет). На внебиржевом хранении сосредоточен рекордный объем — 115,88 млн ETH.

На неделе трейдеры вывели с бирж 110 000 монет на $181 млн. Ранее подобный всплеск активности наблюдался в августе, когда рынок находился на дне.

Сетевая активность на минимуме

По данным EtherScan, сетевая активность на Ethereum существенно не меняется с конца 2022 года. Среднесуточное число транзакций колеблется от 900 000 до 1,1 млн. Всплески сетевой активности наблюдались за минувший год только дважды — в середине декабря и сентября.

Низкий спрос на отправку средств стимулирует падение транзакционных комиссий. По данным Santiment, сетевые сборы снизились до минимума с прошлого ноября — до $1,13.

Santimemt отмечает — обычно низкие комиссии указывают на достижение активом дна. Наблюдается консолидация, а последующий взрыв сетевой активности может привести к росту стоимости ETH.

По данным IntoTheBlock, в сети Ethereum доля прибыльных адресов составляет 53%. 44% ETH-кошельков несут потери, а безубыточными остаются 4%.

Пока в прибыли более половины инвесторов риски панически панического сброса минимальны, напоминают исследователи.

Источники: IntoTheBlock, CoinMarketCap, Bloomberg, TradingView, Santiment, EtherScan