CryptoНеделя #104: факты, тренды, аналитика

На этой неделе доллар США активно укрепляется, а его рост негативно отражается на позициях акций IT-компаний и цифровых валют.

Индекс американской валюты достиг максимальных значений с весны 2023 года, а биткоин в последние дни столкнулся с мощным давлением. Локальный минимум монета тестировала на уровне $25 400.

Но минувшей ночью BTC смог отскочить выше $26 000. И сегодня мы оценим риски, с которыми предстоит столкнуться биткоину на фоне роста биржевого баланса первой криптовалюты.

Любопытные новости принес нам JPMorgan. В свежем исследовании аналитики банка пересмотрели прежнюю оценку себестоимости добычи биткоина и снизили ее — с $21 000 до $18 000 за монету. К такому выводу экспертов подтолкнули показания индикатора Cambridge Bitcoin Electricity Consumption.

Доллар на максимуме с марта 2023 года

Вчера индекс доллара достиг 105,048 — максимума с середины марта. Инвесторы перераспределяли капиталы в пользу «вечнозеленого» на фоне дискуссии о возможном повышении ставки ФРС в сентябре.

Минувшие две недели принесли достаточно тревожных сигналов. Представители ФРС открыто заявляли о готовности ужесточить политику.

Биткоин за месяц потерял более 10% стоимости: в середине августа торговался по $29 960, а в начале сентября — по $25 400.

Обстановка улучшилась минувшей ночью — BTC отскочил до $26 400.

А индекс доллара сегодня дает слабину. По данным TradingView, он снизился до 104,795.

По оценке Cubic Analytics, USD достиг локального пика, и коррекция была неизбежной.

Капитал вновь пошел в рисковые активы. Акции азиатских IT- компаний постепенно возвращаются в зеленую зону.

Вместе с биткоином отскочили и альты: эфир — до $1 645, а Solana — к $20.

Ночной отскок выглядит сигналом тревоги

Индекс RSI вырос до 43,21, но говорить о перекупленности биткоина рано. Индикатор находится в нейтральной зоне, поэтому оценить краткосрочные перспективы сложно без учета максимального количества фундаментальных факторов.

По данным CoinGlass, индекс волатильности ночью достиг 2,09%, хотя в начале месяца составлял 1,60%.

На тревожные данные указывает Али Мартинес. За минувшие 24 часа на биржи поступило 5 000 BTC (на $128,5 млн). Если этот объем будет выставлен на продажу, биткоин вновь пойдет вниз.

Некоторые наблюдатели не исключают достижения дна на $20 000 или даже $16 000, если давление станет очень сильным.

Активизировались аналитики, уверенные, что халвинг-2024 должен помочь монете — якобы на волне хайпа BTC может вырасти до $35 000.

«Ястребы» придерживаются более агрессивного сценария: по их прогнозу, перед халвингом биткоин подскочит до $46 000.

JPMorgan понизил себестоимость BTC-майнинга

Банк JPMorgan снизил оценку себестоимости добычи биткоина до $18 000 с $21 000 на фоне корректировки индекса Cambridge Bitcoin Electricity Consumption. Теперь он формируется с учетом производительности майнинг-оборудования.

По оценке JPMorgan, стоимость электроэнергии сегодня оказывает меньшее влияние на себестоимость добычи. Раньше энергозатраты достигали $4 300, а сейчас — $3 800.

Корректировка индекса окажет значимое влияние на халвинг-2024. Он станет стресс-тестом для майнинг-пулов. Выжить после сокращения награды за добычу блока смогут лишь самые мощные компании.

Раньше рост хешрейта биткоина объясняли увеличением энергопотребления, а сейчас он растет за счет подключения к сети более производительных майнеров с малым энергопотреблением.

По данным Blockchain, хешрейт биткоина приближается к 400 Eh/s. В ТОП-3 пулов входят Foundry US, AntPool и F2Pool.

Источники: Cambridge Bitcoin Electricity Consumption, The Block, CoinMarketCap, TradingView, Blockchain, CoinGlass, Glassnode