CryptoНеделя #101: факты, тренды, аналитика

Нет сомнений в том, что главной темой недели стало неожиданное и болезненное падение биткоина, грянувшее в ночь на пятницу и потянувшее за собой весь рынок.

Первая криптовалюта вначале откатилась почти до $25К, но затем достаточно оперативно отскочила к $26 483. Потери в стоимости за минувшие семь дней составили около 10%.

Сегодня некоторые аналитики предполагают, что дно крупнейшая крипта нащупает в районе $25 000.

Попробуем разобраться с причинами столько резкого разворота после затяжной стагнации и оценим краткосрочные перспективы биткоина в преддверии сентябрьского заседания ФРС.

Волатильность: ее не ждали, а она вернулась

Индекс волатильности биткоина с середины лета находился на минимуме с 2019 года. Но после просадки BTC ниже $26 000 он неожиданно подскочил. По данным CoinGlass, индекс волатильности достиг максимума с 16 июля.

Сегодня утром биткоин, «похудевший» за неделю на 9,8%, остается в красной зоне. В Азиатско-Тихоокеанском регионе он торгуется по $26 525.

Эфир подешевел до $1 690 (-8,45%), а поддержку, как ранее отмечал Мартинес, может обрести лишь в районе $1 600.

Максимальные потери за 24 часа понесли Dogecoin (-17,78%) и Cardano (-11,36%), а капитализация рынка сократилась до $1,06 трлн.

Пока сложно сказать, где биткоин нащупает дно. Днем ожидается публикация данных по инфляции в еврозоне, и она может оказать давление на крипту.

Вечером США опубликуют статистику по обстановке на нефтяном и металлургическом рынках. Их влияние также стоит учитывать, поскольку инвесторы могут переключиться на сырьевые товары, что негативно скажется на IT-секторе, включая цифровые активы.

Технические индикаторы указывают на постепенную стабилизацию обстановки в криптосфере. Индекс относительной силы (RSI) рухнул до 20,51. Следовательно, биткоин находится глубоко в зоне перепроданности, что внушает оптимизм и надежду на скорое достижение фундаментальных значений.

Но аналитики не исключают, что монета сможет нащупать дно только на $25 000 или даже чуть ниже.

Как бонды стали для биткоина «троянским конем»

Стремительный рост доходности казначейских облигаций США спровоцировал масштабное перераспределение капитала на мировом рынке.

Ставка по бондам достигла максимума за 15 лет, сообщает Bloomberg. Так, по шестимесячным и годовым облигациям она превысила 5%, а по десятилетним —4,235%.

Спекулянты устремились в эти бумаги, стимулируя мощный прессинг на рынок цифровых валют и фондовые индексы.

Вчера торги в США закрылись снижением S&P 500 и Nasdaq, что говорит об удешевлении акций IT-компаний.

А индекс доллара на этой неделе вырос: вчера он достигал 103,467, а сегодня —103,255. По оценке OANDA, при сохранении текущей ситуации биткоин будет сталкиваться с давлением. Позитивный эффект заявок BlackRock и других компаний на спотовый биткоин-ETF уже нивелирован.

В Dexterity Capital прогнозируют дальнейшее ослабление аппетита к риску при росте ставок по бондам. Трейдеры ищут не только более доходные, но и более безопасные инструменты. А казначейские облигации традиционно считаются активом для защиты капитала в условиях глобальной неопределенности.

Биткоин-быки сошли с дистанции?

Небольшой, но оперативный отскок после ночного падения доказывает — быки изо всех сил пытаются поддержать биткоин. Но вряд ли им удастся быстро вернуть BTC на отметки выше $29 000.

CEO Factor Питер Брандт считает, что в ближайшее время возвращение бычьего тренда маловероятно, а большинство сигналов указывает на доминирование медведей.

Длительная фаза стагнации — тревожный фактор. Обычно ее сменяет период более глубокой просадки.

Но есть и оптимисты, ориентирующиеся на долгосрочный рост биткоина. Так, аналитик Fundstrat Том Ли считает, что BTC будет расти на долгих дистанциях.

Одним из триггеров взлета до $150 000 выступит легализация спотового биткоин-ETF.

Кстати, Ли допускает и бычий сценарий, при котором крупнейшая цифровая валюта выстрелит до $180 000. Конечно же, не завтра.

Источники: CNBC, Bloomberg, CoinGlass, CoinMarketCap, TradingView