CryptoНеделя #100: факты, тренды, аналитика

Уже несколько недель эфир торгуется ниже $1 900. Волатильность крупнейшего альткоина — как и BTC — остается на историческом минимуме. Сказываются как сезонный фактор — все же лето на дворе — так и общая неопределенность, охватившая криптомир.

Сегодня рассмотрим положение ведущего альткоина на криптовалютном рынке и его ближайшие перспективы. Проанализируем поведение разных групп держателей этого цифрового актива — как розничных инвесторов, так и китовых и акульих кошельков.

И в очередной раз напомним — самые состоятельные адреса оказывают колоссальное влияние на котировки и перспективы любой криптовалюты. Эфир — не исключение из этого правила.

Есть ли у эфира шанс на рывок к 2 000?

В пятницу утром ETH отступил к $1 845. Потери невелики, альткоин остается в узком ценовом диапазоне. Судя по индексу RSI, резких движений в ближайшее время совершать не стоит.

Инвесторы не проявляют явного интереса к эфиру, но в начале августа его биржевой баланс подрос. По данным CryptoQuant, 10 августа на торговых площадках размещены 15,195 млн ETH, а в конце июля там было 14,925 млн ETH.

Рост намекает на подготовку к продажам, но они, скорее всего, будут носить умеренный характер и вряд ли окажут значимое влияние на цену эфира.

Количество активных адресов в сети сократилось до 293 851. Для сравнения — в середине июня их было 385 206.

По данным EtherScan, среднесуточное число транзакций на Ethereum 10 августа снизилось до 1,037 млн. Слабая сетевая активность указывает на отсутствие сигналов к скорому обострению волатильности.

Накопление продолжается. Инвесторы пользуются стагнацией и наращивают резервы в эфире. По данным Glassnode, количество адресов с ненулевым балансом вчера достигло 104 127 318. В 2021 году, когда ETH агрессивно рос, их было лишь около 50 млн. Регистрация новых кошельков на блокчейне продолжается.

Судя по данным Glassnode, давление на эфир оказывают средние и крупные адреса, не позволяющие ему приблизиться к $1 900. На их участие в продажах указывает сокращение числа адресов с балансом от 100 монет. Но мега-киты придерживаются стратегии ходлерства и аккумулируют ETH.

Китовый сезон охоты в разгаре

За минувшие 5 лет десять крупнейших ETH-адресов приобрели 27,86 млн монет, пишет Santiment. Теперь мега-киты контролируют 34,6% общего объема эфира, а в 2018 году они удерживали всего 11,2%.

В долларовом выражении резервы мега-китов оцениваются в $51,6 млрд, а максимум активности они проявляли с конца 2022 года.

По данным IntoTheBlock, 63% держателей эфира остаются в прибыли, в убытке — 33% кошельков, а в безубыточной зоне — 4% ETH-адресов.

Santiment также отмечает, что средние и часть мелких трейдеров реализовали часть резервов: снизился объем эфира в кошельках, удерживающих до 100 монет.

В китовом накоплении исследователи видят как позитив, так и сигнал тревоги. Концентрация такого большого объема крипты в их руках может привести к сбросу и падению цены актива.

«Шанхайское» обновление определяет будущее Ethereum

Экосистема ETH 2.0, аккумулирующая эфир, формируется с 2020 года. 12 апреля 2023 года разработчики активировали форк Shanghai.

Ранее инвесторы не могли выводить свои активы, а обновление дало им такую возможность. На момент форка в ETH 2.0 было заблокировано 18,1 млн эфира. Но инвесторы не просто не стали выводить альткоин, а увеличили этот объем до 22,99 млн ETH — до 18,86% предложения эфира (по данным Dune Analytics).

За 4 месяца инвесторы заблокировали в экосистеме еще 5,84 млн ETH (4,8% оборота), а вывели лишь 3,97 млн монет из ETH 2.0.

На этом фоне открытый интерес к фьючерсам на эфир 11 августа снизился до $6,09 млрд (по данным CoinGlass). В середине июля этот показатель приближался к $7 млрд, но затем интерес к инструменту упал, поскольку трейдеры на рынке крипто-деривативов разочаровались в поведении альткоина, вступившего в фазу стагнации.

Источники: CoinGlass, CoinMarketCap, Santiment, Glassnode,, EtherScan, CryptoQuant, Dune, IntoTheBlock, TradingView